DOC《第六章 练习题》

16、用来度量债券价格波动性的指标包括(等. A. 基点价格值 B. 折现因子 C. 价格变动收益率值 D. 必要收益率 答案:AC

17、关于基点价格值,下列说法正确的是( A. 所谓基点价格值,是指票面利率变动一个基点时,债券价格的变动金额 B. 基点价格值是价格变化的相对值 C. 如果投资者持有的是一个债券组合,则该债券组合的基点价格值,等于组合里各个债券的基点价格值的总和 D. 基点价格值会随着市场收益率的变化而变化 答案:CD

18、关于凸度,下列说法错误的是( A. 凸度是指债券收益率的单位变化所引起的债券价格的变化大小 B. 凸度衡量了到期收益率变动所引起的债券价格变动幅度的变动程度 C. 如果收益率增加相同大小,则凸度大的债券其价格减少幅度较大 D. 如果收益率减少相同大小,则凸度大的债券其价格增加幅度较大 答案:AC

19、下列对麦考利久期的解释,正确的是( A. 是债券现金流加权平均到期期限 B. 是债券价格对期限变化的敏感性 C. 是债券价格关于收益率的一阶导数 D. 是债券价格对利率变化的敏感性 答案:ACD

20、关于久期的特性,下列说法正确的是( A. 假定其他因素不变,则票面利率越低的债券,其久期值越小 B. 假定其他因素不变,则到期期限越长的债券,其久期值越大 C. 假定其他因素不变,则初始收益率越低,债券的久期值越大 D. 假定其他因素不变,则初始收益率越低,债券的久期值越小 答案:BC

21、关于利用久期计算债券价格变化值产生的误差,与之相关的因素包括(等. A. 收益率变化的幅度 B. 到期期限的长度 C. 价格与收益率关系曲线的弯曲程度 D. 付息的次数 答案:AC

22、关于凸度的特性,下列说法错误的是( A. 在其他条件相同的情况下,债券的凸度越大,其美元久期的变化就越小 B. 假定债券的票面利率和到期期限不变,则初始收益率越低时,凸度越小 C. 假定债券的到期期限和到期收益率不变,则票面利率越低的债券,凸度越大 D. 假定债券的票面利率和到期收益率不变,则到期期限越长的债券,凸度越大 答案:AB

23、关于不同债券的久期,下列说法正确的是( A. 对于附息债券来说,债券的久期小于它........