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以下资料由万达光电科技股份有限公司及其推荐证券商兆丰证券股份有限公司提供,资料若有错误、遗漏或虚伪不实,均由该公司及其推荐证券商负责.

以下揭露之认购价格及依茸恃,系申请登录兴柜公司与其推荐证券商依认购当时综合考量各种因素后所议定.由於兴柜公司财务业务状况及资本市场将随时空而变动,投资人切勿以上开资讯作为投资判断之唯一依,务请特别注意 认购相关资讯 公司简介 主要业务项目 最近五年度简明损益表及申请年度截至最近月份止之自结损益表 最近五年度简明资产负债表 最近三年度财务比率 公司名称:万达光电科技股份有限公司 (股票代号:5220) 辅导推荐证券商 兆丰证券股份有限公司、福邦证券股份有限公司、国泰综合证券股份有限公司、富邦综合证券股份有限公司 主办辅导券商联络人电话 兆丰证券股份有限公司联络人:陈玮伦 联络

电话:(02)33227929 注册地国 (外国发行人适用) 诉讼及非讼代理人 (外国发行人适用) 辅导推荐证券商认购万达光电科技股份有限公司股票之相关资讯 证券商名称 兆丰证券 福邦证券 富邦综合证券 国泰综合证券 认购日期 103年10月6日 认购股数(股) 700,000 248,000 200,000 200,000 认购占拟柜台买卖股份总数之比率 2% 0.7% 0.57% 0.57% 认购价格 43元 认购价格之订定 依胺绞 万达光电公司於91年11月18日经经济部核准设立,主要从事触控面板及相关零组件制造、销售及研发之公司.产品主要以专业用市场为主,有稳定需求,主要产品分为五线电阻式及投射电容式触控面板模组,比重约为80%与20%,客户应用涵盖,车载(作为多媒体或中控系统用)、工控(控制机台与显示资讯)、医疗(仪器及手持装置萤幕)、航海(用於导航与鱼群探测器)及POS(Point of Sale)机台. 本推荐证券商依一般市场认购价格订定方式,参考市价法、成本法及现金流量折现法等方式,以推算合理之承销价格,作为该公司办理股票兴柜登录之参考价格订定依;

再参酌该公司之所处产业、经营绩效、发行市场环境及同业之市场状况等因素后,由本推荐证券商与该公司共同议定之. 股票价值的评价方法包含市价法如本益比法、股价净确俺杀痉ā⑾纸鹆髁空巯址ǖ,其中成本法系以历史成本为计算之依,忽略通货膨胀因素且无法表达目前真正之经济贡献值,故国际上采成本法评估企业价值者并不多见;

另现?流量折现法下某些假设,如未来营收成长率、边际利润率、资本支出之假设等,因较难取得适切之数,使未来现?流量及加权平均资?成本更无法精确掌握,故本次辅导推荐证券商认购万达光电系以股价净确氨疽姹确衅拦. 股价净确,万达业务主要以触控面板为主,主要客群以企业为主,然商业模式与同业并无太大差异,将以F-TPK作为标准.依近期收盘价计算,股价约在1.1-5.5倍股价净值比.考量万达营运大幅好转且获利转亏为盈,以万达近期股价净值计算,本证券承销商与该公司共同议定兴柜认购价格为43元,落於合理股价净值比区间内,本次辅导推荐证券商认购该公司股票之价格应属合理. 另本益比法,万达公司所属产业为电子触控面板业,隶属光电业类股,因此选取103年截至7月为止上市光电业类股平均本益比为66.49,另参考该公司同业F-TPK及富晶通103年截至7月为止平均本益比分别为16.82~27.34倍,平均本益比为22.08倍,以万达公司1~8月自结数,EPS为3.48元,依目前获利计算本益比约为12倍,考量业绩将逐渐成长,故采用之本益比低於同业平均水准,惟考量采样同业均为上市(柜)公司,其股票之交易量及流通性均较兴柜市场佳,若将此一流动性风险纳入评估,本次辅导推荐证券商认购该公司股票之价格应属合理. 综上所述,本次兴柜认购价格之订定除参酌国际惯用之评价法计算该公司合理价格,另并参酌该公司之所处产业、经营绩效、发行市场环境及同业之市场状况等因素后,与该公司共同议定之兴柜认购价格为43元. 公司简介(公司介绍、历史沿革、经营理念、未来展望等)