DOC《过去一周基金市场分析》

企债指数上涨0.07%;

转债指数上涨0.04%. 周内 14只封闭式债券型基金净值简单平均上涨0.55%,价格上涨2.27%,整体简单平均折价1.056%,其中中银信用、招商信用、信用增利的基金折价率相对较高. 本周纳入统计的35只债券型杠杆份额基金整体价格简单平均上涨2.49%.固定收益份额基金整体价格简单平均上涨0.46%.从折溢价变化来看(截至5-8),债券型杠杆份额基金整体折价0.05%.债券型固定收益份额基金普遍折价交易. 本周保本类基金平均收益上涨0.24%.132只货币基金万份单位收益平均为9.56元,7日年化收益率平均为4.57%.

图表5:表现居前的各类债券型基金 普通债券型 业绩(%) 新股申购型 业绩(%) 完全债券 业绩(%) 可转债型 业绩(%) 指数型 业绩(%) 广发聚鑫债A 1.33 华商收益增强债券B 1.63 信诚新双盈(母) 3.08 建信转债增强债券A 0.48 广发中债金融债A 0.99 华宝兴业增强收益债券A 1.23 大成债券C 1.09 广发纯债A 1.66 大成可转债增强债券 0.21 嘉实中证中期企业债指数A 0.91 新华信用增益C 1.22 南方丰元信用债C 1.06 中银纯债A 1.36 汇添富可转换债券C 0.2 国联安中债信用债 0.88 银华增强收益债券 1.22 大成景兴信用债A 1.01 南方金利定期开放债券C 1.28 申万菱信可转债债券 0.11 华夏亚债中国指数C 0.68 信达信用债A 1.19 天治稳定收益债券 0.97 华泰柏瑞稳健A 1.05 富国可转债

0 南方中证50债券指数(LOF)A 0.52 注:A\B\C分级债券基金只列示一级. 来源:国金证券研究所

图表6:表现居前固定收益份额基金

图表7:表现居前债券型杠杆份额基金 基金名称 价格涨幅(%) 折溢价(%) 是否具有配对转换 基金名称 价格涨幅(%) 折溢价(%) 是否具有 配对转换 鼎利A 2.22 2.40 有 鹏华丰利B 18.07 6.69 有 互利A 0.99 -9.55 有 金鹰元盛分级B 6.14 -2.48 无 聚利A 0.37 -5.11 无 聚利B 5.51 -2.55 有 增利A 0.18 -1.23 无 双佳B 4.59 -2.66 有 浦银增A 0.09 -1.15 无 浦银增B 4.43 -3.19 有 来源:国金证券研究所 天相数据 油气、地产概念领涨――QDII开放式基金一周净值表现 近期美国经济数据继续改善,但乌克兰东部冲突加剧,抵消了超预期的美国就业数据.黄金大涨反映出海外市场对于地缘风险的担忧,超过了美国经济数据好转带来的信心.美国股市周四收盘涨跌不一,纳指连续第三个交易日收低.周内总体来看,油气、地产概念的QDII基金收益表现靠前.

图表8:表现居前的QDII基金 基金名称 业绩(%) 华安标普全球石油指数(QDII-LOF) 1.47 鹏华美国房地产(QDII) 1.42 广发美国房地产 1.25 国联安保本 1.19 嘉实全球房地产(QDII) 1.12 来源:国金证券研究所 天相数据 杠杆份额价格下跌――股票型封闭式基金一周市场表现 截止到2014年4月30日,传统封闭式基金整体平均折价率为8.89%.在平均剩余存续期1.28年的背景下,平均到期年化收益率(按当前市价买入并持有到期按当前净值赎回的年化收益率水平)14.94%.本周基础市场继续动荡走势,增加了部分封闭式基金停牌期间走势的不确定性,因此,建议对"封转开"基金相关的套利机会保持谨慎.

图表9:价格涨幅居前的传统封闭式基金

图表10:传统封基折溢价变化(截至2014-4-30) 基金名称 价格涨幅(%) 折溢价(%) 到期年化收益率(%) 剩余期限(年) 基金鸿阳 0.59 -16.01 6.92% 2.61 基金安顺 0.58 -4.29 45.06% 0.12 基金科瑞 0.57 -13.76 5.31% 2.86 基金通乾 0.11 -12.42 5.87% 2.33 基金兴和 0.00 -4.87 28.80% 0.20 来源:国金证券研究所 天相数据 从股票型分级基金表现来看,本周股票型杠杆份额基金价格简单平均下跌0.46%,基金涨跌不一.固定收益份额基金本周整体价格简单平均上涨0.54%.从折溢价变化来看(截至5-8),本周股票型固定收益份额基金整体折价3.30%,其中易基稳健、华商500A、建信央视50A溢价率靠前.杠杆份额基金整体溢价13.61%,其中申万进取、银华锐进、诺德300B溢价率靠前.