DOC《[个案设计]收支相抵家庭注重投资风险》

[个案设计]收支相抵家庭注重投资风险 本期理财顾问 尚琳琳,交通银行理财顾问,AFP金融理财师,担任多家媒体理财评论员.

委托人资料 杨先生今年35周岁,大学职员,年收入3.5万元.妻子柳女士35岁,自由职业者,年收入10万元.目前家有活期存款10万元,无负债.自有房产3处,一处115万元市值(款已付清),目前出租中,年租金6万元;

一处160万元市值(款已付清),自用中;

另一处在郊区,价值22万元,通常周末和夏天用.有一部价值20万元的汽车,维修等费用年支出需2万元左右.家庭年支出为:生活费6万元、旅游费2万元,通讯费1万元,妻子健康保险支出1万元,礼品支出5000元,其他费用1万元.两人准备明年要孩子. 杨先生想知道以自己"每年支出将工资收入全部用尽、仅房屋租金为可自由支配资产"的情况看,应该如何进行合理的理财和投资?在理财中需要注意哪些问题? 理财分析 资产流动性较差 杨先生家庭的资产负债关系明确,资产总额较高.家庭总资产即为家庭净资产,无负债项目,资产负债率为零,负担较轻.其中家庭流动性资产即银行活期存款10万元,占总资产的3.06%,固定资产部分价值共计317万元,占总资产的96.94%,资产流动性较差,此指标会影响到杨先生家庭的投资理财投入额及收益.处于家庭转型阶段的杨先生打算明年养育子女,备用金需求会迅速提高,因此提高流动性比率是改善家庭财务状况的首要目标,保证育儿资金充裕是杨先生家庭财务规划的重点. 造成该家庭资产流动性较低的原因主要是由于家庭在成长期期间,两处房屋的贷款支出较高,没有合理分散房屋支出给家庭转型后带来的压力,从而加重了杨先生家庭今后的现金流压力.由此可见,在家庭成长期向家庭成熟期过渡时,切勿为了减少利息支出而迅速还清负债,这样虽然家庭负债会减轻,但手中的活用资金过少,不足以应对子女费用支出及意外的应急.杨先生家庭现阶段的风险承受能力较低,抵御风险资金过低,可通过保险规划来分散风险. 家庭支出与工资收入相抵 租金为惟一自由现金流 通过财务分析可以看出,杨先生家庭财务指标中的积极方面与不足如下: 积极方面:

1、无债务

2、收入较为稳定,家庭收支固定 不足之处:

1、储蓄比率过低,不足以应对意外事件

2、流动性不足,不易变现

3、无投资,不足以分散房产投资和保险保障方面的风险

4、缺乏家庭意外保障 理财目标 短期进行低风险投资,加大保障支出 杨先生家庭明年将养育子女,但10万元的流动资金是无法满足这一期间的顺利过渡的.有三种途径可考虑:一是提高收入,二是降低开支,三是变卖房产.考虑到该家庭刚付清两处房产的房款及房屋升值潜力,因此不建议变卖房产.今年,杨先生的收入是固定的,柳女士作为自由职业者,应加强工作量,适当提高收入,才能有效提高收支盈余. 杨先生关心投资理财,笔者认为这应该是他两年后才重点关注的事情.孩子满周岁,家庭转型期顺利过渡之后,再做投资.因为在这期间,本来不多的流动资产进行风险较大的产品投资时,若出现本金损失,会造成家庭现金给付压力.当然,在此期间,家庭也可适当做些保障性强的产品投资,如货币型基金或双利理财产品,适当加大两人的意外保障和大病保障. 从第三年开始,家庭投资才应逐渐分明,适当提高投资产品的广泛度,合理搭配.每年的租金收入6万元也是家庭投资理财的重点资本,应善以利用.要提醒杨先生的是,重视理财投资是非常重要而迫切的,但一定要"以己为基",即以自己的家庭财务状况为基础,结合家庭现金流大小,适时、适度地进行规划,不能为了追求投资而忽视了理财规划最重要的"从实际出发",否则就会得不偿失,导致家庭财务状况混乱,与自己的原意背道而驰. 理财建议 两年后考虑多方面投资 第一阶段:保证现有流动资金稳定、小幅升值,不可盲目追求投资产品种类的丰富 在生育子女之前,要充分准备资金以防意外,因此活期存款10万元建议购买半年期人民币理财产品或存6个月期限的定期存款,而房屋租金6万元如每月收入5000元,可以投资风险较小的货币型基金或偏债型基金,如华夏现金增利或交银施罗德货币基金,收益稳定且风险可控. 第二阶段:3万元投资偏债型基金或股债平衡型基金,7万元投资人民币理财产品或货币基金,3.6万元投资集合理财计划 在孩子一周岁时,即从夫妇二人37岁开始,该家庭可考虑进行多方位的投资. 建议投资可把握的基金、信托及集合理财产品.从第二阶段开始,夫妇每年的工资收入与支出相抵,房屋租金收入为每年6万元,育儿资金支出为2.4万元,收支盈余为3.6万元,每年有3.6万元可进行投资积累,10万元的本金仍然进行比较稳定的投资.假设两部分资金的投资回报率为2%,那么六年后的投资终值为34万元,家庭即要开始累积孩子的学费,那么理财方式也要因情况(学涯规划)而定.依照风险属性的资产配置,10万元中投资偏债型基金或股债平衡型基金可用3万元,人民币理财产品或货币基金可用7万元.其余每年的3.6万元可购买市场上较为优良的集合理财计划,要认真衡量产品的风险及收益. 购买重大疾病、残疾及身故保障,可作为年老时的养老金,既能保障自己的健康,又能为家人提供经济支持.建议购买10万元的重大疾病保险,投缴期限20年,每年投入4000元至5000元.