DOC《河南德威科技股份有限公司》

河南德威科技股份有限公司 和 中原证券股份有限公司 关于 河南德威科技股份有限公司 申请向特定对象发行股票 反馈意见的回复 主办券商 中原证券股份有限公司 (住所:郑州市郑东新区商务外环路10号中原广发金融大厦) 二零一八年七月 中国证券监督管理委员会: 贵会于2018年6 月6 日出具的《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》(180664 号)(以下简称 反馈意见 )已收悉,河南德威科技股份有限公司(以下简称 德威股份 或 公司 )、中原证券股份有限公司(以下简称 中原证券 )会同亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)(以下简称 亚太会计师 )等其他有关中介机构,对反馈意见的有关事项进行了认真讨论研究,对反馈意见述及的所有问题进行了逐项核查落实,并出具相关说明及核查意见,现提交贵会,请予审核.

如无特别说明,本回复中的简称或名词释义与《定向发行说明书》 中的相同,本回复财务数据均保留两位小数,若出现与总数和各分项数值之和尾数不符的情况,均为四舍五入原因造成.本回复中的字体代表以下含义: 宋体加粗 反馈意见所列问题 宋体(不加粗) 对反馈意见所列问题的回复 楷体(加粗) 对定向发行说明书等申报文件的修改或补充披露部分

一、申请材料显示,申请人轮毂项目已于2017年底试生产,2017年年报显示该项目为亏损状态.请申请人补充披露2017年该项目投产后亏损的原因,结合客户、项目进度、产品前景、竞争优势等说明继续扩建生产线的合理性.请主办券商和会计师核查并发布意见.

(一)基本情况

1、2017年度公司轮毂项目投产后亏损原因 2017年度镁轮毂项目营业收入和营业成本金额分别为341,880.35元、572,938.76元,项目亏损231,058.41元,镁合金汽车轮毂项目投产后亏损主要原因如下: (1)由于汽车对安全性能要求非常高,汽车轮毂又属于汽车关键零部件,目前使用铝合金汽车轮毂的汽车占比较高,各大汽车厂商在大规模改用镁合金汽车轮毂前,需要一定的时间进行动态弯曲疲劳试验、动态径向疲劳试验、冲击试验等一系列测试,因此,就像从钢轮毂改用铝合金轮毂的过程一样,从铝合金轮毂改用镁合金汽车轮毂也需要一定的市场拓展时间.镁合金轮毂项目第一条生产线于2017年8月开始试生产,2017年11月结束试生产,并于2017年12月开始正式投产.2017年12月镁合金轮毂项目仅向上海诺立森国际贸易有限公司实现销售收入341,880.35元,导致2017年度轮毂项目营业收入金额较小;

(2)2017年度镁合金汽车轮毂项目营业成本构成具体情况如下: 单位:元 类别 2017年度 金额 比例(%) 单位产品成本 直接材料 273,871.45 47.80 547.74 直接人工 37,296.90 6.51 74.60 制造费用 261,770.41 45.69 523.54 其中:折旧费用 214,373.56 37.42 428.75 合计 572,938.76 100.00 1,145.88 由上表可知,2017年度镁合金汽车轮毂项目营业成本构成中,直接材料、直接人工、制造费用占比分别为47.80%、6.51%、45.69%,制造费用主要为固定资产折旧费用.由于镁合金轮毂项目投产前期,镁合金轮毂产品生产经营尚未达到规模效益,单位产品负担的固定资产折旧、直接人工等成本较高,导致2017年度轮毂项目营业成本金额较大. 2018年7月11日,与德国MB DESIGN GmbH &

Co.KG 签订《镁轮毂购销协议》,首批订单金额110多万元,对方已于2018年7月13日支付了总货款50%的预付款.目前轮毂项目固定资产折旧等月固定成本及预计该订单产生直接材料等变动成本合计共约95万元,该笔订单已达到公司轮毂项目的月盈亏平衡点. 综上所述,2017年度公司轮毂项目投产后亏损主要原因是由于镁合金轮毂项目投产前期,镁合金轮毂产品生产经营尚未达到规模效益,单位产品负担的固定资产折旧、直接人工等成本较高所致,属于暂时性亏损.随着该产品实现规模化生产,固定资产折旧、直接人工等成本将会被大幅度摊薄,单位产品成本大幅度降低,在销售单价不发生大幅下滑的情况下,该项目将会实现扭亏为盈.

2、继续扩建生产线的合理性 公司自2015年挂牌以来,销售收入呈快速增长势头,2014年公司营业收入为51,330,440.60元,2015年实现营业收入81,107,839.20元,较2014年增长58.01%,2016年实现营业收入129,216,472.80元,较2015年增长59.31%,2017年公司营业收入达202,263,256.30元,较2016年增长56.53%,随着公司新产品市场的开发和培育,并通过与汽车整车厂商和汽车售后服务商沟通,以及对镁合金轮毂市场需求认真研判,公司通过发行股票募集资金进行镁合金轮毂生产线第二阶段的建设是必要的、合理的.具体理由如下: (1)客户情况 公司始终致力于镁合金轮毂市场的开拓,积极地与各大汽车厂商和汽车售后市场相关企业进行洽谈,并取得了一定的成效. 2017年8月,公司与美国TH Magnesium .Inc(TH镁业公司)签订了为期5年的镁合金轮毂《独家经销协议》;

2017年12月,公司与上海诺立森国际贸易有限公司签订了镁合金轮毂产品《购销合同》;

2018年1月,公司向北京汽车股份有限公司(以下简称 北汽 )提供的镁合金测试轮毂已经通过测试,并向其提交了C11平台车型的《北汽股份零部件报价单》;

2018年5月,湖北三环国际股份有限公司董事长吉睿对公司的镁合金轮毂生产线进行了参观,并与公司商谈了合作的相关事宜;

2018年7月,公司与德国MB DESIGN GmbH &

Co.KG(德国MB设计公司)签订了《镁轮毂购销协议》. (2)项目进度 公司镁合金轮毂项目于2016年7月取得长葛市发展和改革委员会出具的《河南省企业投资项目备案确认书》(豫许长葛制造[2016]13656号),2016年8月取得长葛市环境保护局出具的《关于河南德威科技股份有限公司年产100万只镁合金轮毂项目环境影响报告表的批复》.该项目分三个阶段进行建设.第一阶段和第三阶段主要为建设生产19″(含)以下的镁合金轮毂生产线,第二阶段主要为建设生产19″以上的镁合金轮毂生产线. 目前第一阶段的建设已按计划有序进行,已于2017年8月14日进行了开机试产,于2017年12月正式投产.公司的镁合金轮毂产品已分别在美国Drive Right Data、中国国家轿车检测检验中心及德国Anwendungstechnik实验室进行检测,并分别一次通过全部各项性能测试获得产品合格证书. 目前,第二阶段和第三阶段的建设还未开始,本次募集资金即用于正式启动项目第二阶段的建设,募集资金完成后将开始进行第二条镁合金汽车轮毂生产线的建设.此生产线为主机吨位达12500吨的数控锻压机,可生产最大尺寸为24″的镁合金轮毂,满足客户对大尺寸产品的需求. (3)产品前景 1)政策支持 目前,镁行业被列入有色金属工业重点发展方向,镁合金被列为重点发展材料,镁合金轮毂也已被列为重点产品目录. 国务院签发的国发【2013】21号《产业结构调整指导目录(2011年本)(2013 年修正)》将铝镁合金等汽车轻量化材料应用及汽车产品开发、试验、检测设备及设施建设列为鼓励类产业. 国家发改委、科技部、工信部、商务部、知识产权局联合签发的国发【2011】10号文《当前优先发展的高科技产业化重点领域指南(2011年度)》将高性能镁合金材料列入当前优先发展的高科技产业化重点领域,包括高性能镁合金及其复合材料,镁及镁合金的液态铸轧技术,镁合金的线、棒、板、带、薄板、铸件、锻件、异型材等系列化产品的加工与焊接技术及相关配套设备. 镁合金轮毂已被列入《新材料产业 十二五 发展规划》和《新材料产业 十二五 重点产品目录》.《新材料产业 十二五 发展规划》中提出加快镁合金制备及深加工技术开发,开展镁合金在汽车零部件、轨道列车等领域的应用示范,开展镁合金轮毂等应用示范. 目前我国镁合金消费结构中,汽车行业是主要消费领域.公司镁合金汽车轮毂项目是对镁合金产业链下游的延伸探索,符合国家鼓励支持新材料研发和应用的政策方针,受到了国务院发展研究中心、国家工信部、中国镁业协会、中国有色金属工业协会和国内外客户的关注. 2)轻量化需求 目前,在节能减排的政策驱动下,汽车轻量化是汽车行业的发展潮流.汽车轻量化是指在保证汽车的强度和安全性能的前提下,尽可能地降低汽车的整备质量,从而提高汽车的动力性,减少燃料消耗,降低排气污染.

图表1 我国乘用车轻量化市场空间 资料来源:choice金融终端 2018年4月1日,工信部、财政部、商务部、海关总署、质检总局联合公布的《乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法》(简称 双积分 政策)正式实施,要求到2020年车企平均油耗降低到5L/100km.降低油耗的途径中,从可行性及对汽车整体设计影响方面考虑,轻量化是较为理想的方法. 簧下质量(指不由悬挂系统中的弹性元件所支撑的质量,一般包括有车轮、弹簧、减震器以及其它相关部件等) 轻量化带来的降低油耗和操控收益远超同等幅度的 簧上质量(指由汽车悬挂系统支撑的重量,是汽车质量的绝大部分,一般包括车架、动力系统、传动装置、乘员等) 轻量化,汽车车轮属于 簧下质量 . 近几年新能源汽车发展迅猛,然而,电池续航是新能源汽车发展的瓶颈之一.增加续航里程主要有三种方法:提升锂电池性能;

增加锂电池数目;

减轻汽车重量.综合考虑可行性、金钱成本和时间成本等方面,减轻汽车重量是较为理想的方法. 同时,国家针对新能源汽车的补贴与续航里程直接相关.2018年2月13日,由财政部牵头,四部委联合发布了《关于调整完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》,从2018年起,国家对于接受补贴车型的续航里程........