PDF《广发证券股份有限公司 关于召开 2018 年度股东大会的通知》

1 广发证券股份有限公司 关于召开

2018 年度股东大会的通知 (公告编号:2019-041)之附件 目录 广发证券

2018 年度董事会报告

2 广发证券

2018 年度监事会报告

44 广发证券

2018 年度财务决算报告

50 关于聘请

2019 年度审计机构的议案

54 关于公司

2019 年自营投资额度授权的议案

55 关于预计公司

2019 年度日常关联/连交易的议案

56 关于修订《公司章程》的议案

63 关于修订《董事会议事规则》的议案

200 关于为广发金融交易(英国)有限公司境外贷款提供担保的议案215 广发证券

2018 年度董事绩效考核和薪酬情况专项说明

220 广发证券

2018 年度监事履职考核情况、薪酬情况专项说明 .

...

222 广发证券

2018 年度经营管理层履职情况、绩效考核情况、薪酬情况 专项说明

224 2 广发证券2018年度董事会报告 各位股东: 根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第

2 号》 、 《证券公司年度报告内容与格式准则》 、 《香港联合交易所有限公司 证券上市规则》的要求及《公司章程》等相关规定,现将《公司

2018 年度董事 会报告》汇报如下:

一、概述 报告期, 上证综指下跌 24.59%, 深证成指下跌 34.42%, 创业板指下跌 28.65%, 中证全债指数上涨 8.85%.面对境内外复杂严峻的资本市场环境,在董事会指导 下,经营管理层带领全体员工努力拼搏,认真落实公司战略规划要求,沉稳应对 各种风险.公司加快了传统业务转型步伐,优化了客户结构,公司总体经营情况 和证券行业整体趋势相似,报告期公司各项主要经营指标持续保持行业前列.

二、主营业务分析

(一)总体情况概述

2018 年,在错综复杂的国际国内环境下,经济运行实现了总体平稳、经济 结构进一步优化,经济运行稳中有变、变中有忧;

2018 年经济社会发展的主要 预期目标较好实现,国内生产总值比上年增长 6.6%(数据来源:国家统计局, 2019) . 根据中国证券业协会公布的数据 (未经审计财务报表) , 截至

2018 年底,

131 家证券公司总资产为 6.26 万亿元,较2017 年末增长 1.95%;

净资产为 1.89 万 亿元, 较2017 年底增长 2.16%;

净资本为 1.57 万亿元, 较2017 年底下降 0.63%;

全行业客户交易结算资金余额 0.94 万亿元,较2017 年底下降 11.32%;

托管证 券市值 32.62 万亿元,较2017 年底下降 19.12%;

受托管理资金本金总额 14.11 万亿元,较2017 年底下降 18.25%.2018 年,全行业

131 家证券公司中

106 家实

3 现盈利,共实现营业收入 2,662.87 亿元,同比下降 14.47%,其中:代理买卖证 券业务净收入 623.42 亿元, 同比下降 24.06%;

证券承销与保荐业务净收入 258.46 亿元,同比下降 32.73%;

财务顾问业务净收入 111.50 亿元,同比下降 11.06%;

投资咨询业务净收入 31.52 亿元,同比下降 7.18%;

资产管理业务净收入 275.00 亿元,同比下降 11.35%;

证券投资收益(含公允价值变动) 800.27 亿元,同比下 降7.05%;

利息净收入 214.85 亿元,同比下降 38.28%;

全年实现净利润 666.20 亿元,同比下降 41.04%(数据来源:中国证券业协会,2019) . 截至

2018 年12 月31 日,广发证券母公司总资产 3,119.17 亿元,较2017 年末增加 6.56%;

所有者权益为 758.61 亿元,较2017 年末减少 0.16%;

报告期 母公司营业收入为 95.89 亿元,同比减少 30.07%;

营业支出 48.84 亿元,同比 减少 20.20%;

业务及管理费为 45.80 亿元, 同比减少 22.52%;

营业利润为 47.05 亿元,同比减少 38.03%;

净利润为 39.12 亿元,同比减少 35.50%;

扣除非经常 性损益的净利润为 36.37 亿元,同比减少 39.26%. 截至

2018 年12 月31 日,本集团总资产 3,891.06 亿元,较2017 年末增加 9.02%;

归属于上市公司股东的所有者权益为 850.18 亿元,较2017 年末增加 0.19%;

报告期本集团营业收入为 152.70 亿元, 同比减少 29.43%;

营业支出 92.18 亿元,同比减少 7.70%;

业务及管理费为 76.21 亿元,同比减少 19.44%;

营业利 润为 60.52 亿元,同比减少 48.06%;

归属于上市公司股东的净利润为 43.00 亿元, 同比减少 49.97%;

扣除非经常性损益的净利润为 39.03亿元, 同比减少 53.25%.

(二)主营业务情况分析 本集团的主要业务分为四个板块:投资银行业务、财富管理业务、交易及机 构业务和投资管理业务.报告期,投资银行业务板块实现营业收入 12.04 亿元, 同比减少 55.71%;

财富管理业务板块实现营业收入 82.99 亿元, 同比增加 3.34%;

交易及机构业务板块实现营业收入 8.61 亿元,同比减少 72.53%;

投资管理业务 板块实现营业收入 42.44 亿元,同比减少 39.73%.

1、投资银行业务板块 本集团的投资银行业务板块主要包括股权融资业务、 债务融资业务及财务顾 问业务. 报告期, 投资银行业务板块实现营业收入 12.04 亿元, 同比减少 55.71%.

4 (1)股权融资业务

2018 年A股市场股权融资项目(包括 IPO、增发、配股、优先股、可转债, 其中增发含发行股份购买资产)和融资金额分别为

471 个和 11,550.85 亿元,同 比分别下降 53.32%和27.68%.其中,2018 年IPO 家数和融资规模分别为

105 家和1,378.15 亿元,分别下降 76.03%和40.11%;

2018 年再融资家数和融资规模 分别为

366 家和 10,172.70 亿元, 分别下降 35.90%和25.59% (数据来源: Wind, 2019) .

2018 年股权融资业务进一步向新经济、先进制造、人工智能、生物医药等 具有自主核心技术的行业集中,客户结构逐渐向大型国有企业、头部民营企业或 领先新经济企业集中,中国存托凭证(CDR) 、科创板等新政策的陆续出台也引导 优质客户不断流向头部券商或特色券商, 证券行业尤其是头部券商的格局面临深 刻的重塑,受经济格局的变化、监管政策的调整及由此引起的客户选择变化的影 响,公司过去以中小企业为主的业务模式受到较大冲击,公司

2018 年股权融资 业务出现较大幅度下滑.报告期,公司通过调整组织架构、优化绩效考核分配机 制、 加大公司经营管理层牵头服务战略客户等方式积极提升公司服务的结构和质 量,客户结构有了优化.报告期内,公司完成股权融资主承销家数

20 家,行业 排名第 5;

股权融资主承销金额 128.36 亿元,行业排名第 11;

其中,IPO 主承 销家数

7 家,行业排名第 6;

IPO 主承销金额 37.95 亿元,行业排名第 7(数据 来源:WIND,公司统计,2019) .公司报告期内实现股票承销及保荐净收入 4.33 亿元,同比减少 70.20%. 公司

2018 年股权承销保荐业务详细情况如下表所示: 项目

2018 年2017 年 主承销金额(亿元) 主承销家数 主承销金额(亿元) 主承销家数 首次公开发行 37.95

7 169.65

33 再融资发行 90.41

13 201.07

28 合计 128.36

20 370.72

61 数据来源:公司统计,2019. (2)债务融资业务

5 2018 年以来,为对冲金融去杠杆带来的流动性压力和经济下行风险,央行 货币政策向中性偏松方向调整,市场利率持续下行,在此背景下,2018 年信用 债发行整体回暖,发行利率走低,发行规模同比上升.2018 年全市场公司债券 发行总额 16,575.65 亿元, 同比上升 50.35%;

企业债券发行总额 2,418.38 亿元, 同比下降 35.18%(数据来源:WIND,2019) . 报告期, 公司继续加快客户结构战略转型, 持续拓展和储备优质大型客户;

, 同时, 将风险防范放在更加重要的位置, 着力提升质量控制和后续督导管理水平. 报告期,公司主承销发行债券

161 期,主承销金额 963.16 亿元,主承销金额同 比下降 17.20%.报告期,公司实现债券承销及保荐业务净收入 4.18 亿元,同比 减少 29.12%. 公司

2018 年为客户承销债券业务详细情况如下表所示: 项目

2018 年2017 年 主承销金额(亿元) 发行数量 主承销金额(亿元) 发行数量 企业债 48.00

7 109.00

10 公司债 638.48

103 644.67

85 非金融企业债务融资工具 132.90

34 69.78

11 金融债 142.80

16 256.80

9 可交债 0.98

1 83.00

6 合计 963.16

161 1,163.24

121 数据来源:公司统计,2019. (3)财务顾问业务 公司财务顾问业务主要包括上市公司并购重组、新三板挂牌等.报告期,财 务顾问业务实现净收入 2.24 亿元,同比减少 55.74%.

2018 年,并购重组市场并购家数上升,交易规模同比下降.2018 年并购市 场公告的交易数量为 12,186 笔, 同比上升 12.78%;

交易金额为 33,563.52 亿元, 同比上下降 33.54%(数据来源:WIND,2019) .报告期内,公司担任财务顾问的 重大资产重组项目

10 家(包括通过中国证监会并购重组委审核项目和非行政许 可类重大资产重组项目) ,行业排名第 5,完成交易金额 258.52 亿元,行业排名

6 第10(数据来源:公司统计,2019) .公司连续

3 年取得中国证券业协会并购重 组财务顾问执业能力 A 类评价. 公司报告期内实现并购重组财务顾问净收入 0.99 亿元,同比减少 68.63%.

2018 年,受经济下行、监管趋严、股票市场下跌、流动性差等因素影响, 新三板挂牌数量大幅减少. 截至 2018年末, 新三板市场共有10,691 家挂牌公司, 较年初减少

939 家. 公司坚持以价值发现为核心, 发挥公司研究能力突出的优势, 强化业务协同, 为客户提供高质量的新三板全产业链综合服务. 截至

2018 年末, 公司作为主办券商持续督导挂牌公司共计

233 家,其中创新层企业

32 家,行业 排名第 6(数据来源:股转系统、公司统计,2019) . 此外,在境外投资银行业务领域,公司主要通过间接全资持股的子公司广发 融资(香港)开展相关业务.报告期,广发控股香港完成主承销(含IPO、再融 资及债券发行) 、财务顾问和并购等项目

19 个.报告期营业收入 0.56 亿元,同 比减少 45.02%.

2、财富管理业务板块 本集团的财富管理业务板块主要包括零售经纪及财富管理业务、 融资融券业 务、回购交易业务、融资租赁及互联小贷业务.报告期,财富管理业务板块实现 营业收入

1 82.99 亿元,同比增加 3.34%. (1)零售经纪及财富管理业务 本集团为客户买卖股票、债券、基金、权证、期货及其他可交易证券提供经 纪服务.

2018 年末, 上证综指比上年末下跌 24.59%, 深证成指比上年末下跌 34.42%, 创业板指比上年末下跌 28.65%, A 股市场成交额 89.65 万亿元, 同比下降 19.78% (数据来源: WIND, 2019) . 在交易额和佣金率双降的同时, 行业监管力度加大, 券商在佣金水平、客户引流、客户适当性、产品结构、服务模式及优秀人才上的 竞争日趋激烈.2018 年,公司以财富管理、机构经纪、科技金融和综合化为四 轮驱动,以合规风控和体制改革为有力支撑,建立以客户需求驱动的财富管理产 品体系、构建私人银行客户服务体系、优化网点布局等措施,不断推进业务发展

1 营业收入为收入减手续费支出、佣金支出和利息支出后的净额,下述各细分业务为了可比分析,除特别说 明为净收入外,通常为未减前述支出的收入口径.

7 和转型.

2018 年,公司继续深化科技金融模式,不断提升科技金融水平,取得了良 好成绩.截至报告期末,公司手机证券用户数超过 2,202 万,同比增长约 40%;

微信平台的关注用户数超过

300 万;

报告期内易淘金电商平台的金融产品销售和 转让金额达 2,417 亿元(含广发金管家现金增利集合资产管理计划);

机器人投 顾贝塔牛累计服务客户数超过

70 万,同时实现金融产品销售额达

186 亿元.

2018 年公司股票基金成交量 8.3 万亿(双边统计),同比下降 19.18%.公 司全年实现代理买卖证券业务净收入 24.44 亿元,同比减少 26.16%. 公司代理买卖证券业务的交易额及市场份额情况如下表所示: 项目

2018 年201........