PDF《之回复》

控股股东盾安集团短期流动性问 题发生后,与公司合作的各大银行均暂时性断贷,从而导致

2018 年5月-2018 年12 月期间,公司累计偿还到期银行贷款 26,550.00 万元. ②新能源产业方面:支付山西隰县风电项目、宁夏固原风电项目、大漠风 电海力素三期项目等工程建设款合计 20,349.49 万元.

2、财务费用增长的原因 截至

2018 年12 月31 日,江南化工公司财务费用对比构成如下: 单位:万元 年度

2018 年2017 年 差异 民爆产业 1,445.26 1,679.27 -234.01 新能源产业 21,158.74 18,632.53 2,526.21 合计 22,604.00 20,311.80 2,292.20 财务费用增长来源系新能源产业财务费用增长,原因如下: (1) 新能源产业重点建设项目内蒙古大漠海力素二期于

2018 年1月并网发 电,该项目的贷款利息

2017 年度费用资本化,2018 年计入 财务费用-利息支

4 出 核算,该项业务使得

2018 年度财务费用净增加 951.90 万元. (2)盾安新能源下属公司内蒙古光伏电力有限公司 60MW 设备售后回租业务 于2017 年9月30 日借入,2017 年计入第四季度 财务费用-利息支出 477.67 万元,2018 年计入全年度 财务费用-利息支出 1,756.51 万元,该事项使得

2018 年度财务费用净增加 1,278.84 万元.

3、对公司的影响

2018 年末公司资产负债率 48.23%,流动比率 2.13,速动比率 2.05,公司偿 债能力较优良,因此货币资金的减少、财务费用的增加未对公司生产经营产生不 利影响. (3)结合你公司货币资金、现金流、可变现资产等情况,分析你公司的偿 债能力,说明你公司是否存在无法及时偿还相关债务、按期支付利息或根据有 关条款形成的或有债务的情形. 回复:

1、公司货币资金、现金流、可变现资产等情况 (1)截止到

2018 年12 月31 日,公司货币资金 137,832.05 万元,应收票 据18,010.33 万元.剔除募集资金后公司自有货币资金 83,536.03 万元,较年初 有所下降,在保障正常运营外仍有一定的资金结余. (2)公司整体资金运营及信贷维护均由公司专人维护,至报告期末公司征 信良好,无任何违约. (3)

2018 年公司经营性现金净流量 75,340.11 万元,净利润 27,417.77 万元, 持续供血能力较强,整体现金流和盈利水平均保持良好态势. (4)截止

2018 年12 月末,公司应收账款余额 116,006.12 万元,其中应收账 款较高的客户有内蒙古电力集团公司、国网宁夏电力有限公司、贵州电网有限责 任公司等,上述应收款项为电价附加补助部分,电价部分对应客户为规模较大的 央企或地方大型国企,资金实力雄厚,电价补贴部分由国家可再生能源发展基金 通过电力公司结算发放,可回收性强. (5) 公司持有上市公司新疆雪峰科技 (集团) 股份有限公司股票 5,084 万股, 该股票可以通过集中竞价等方式变现.

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2、偿债能力分析

2018 年末公司资产负债率 48.23%;

流动比率 2.13,速动比率 2.05,公司偿 债能力较优良. 截止到

2018 年12 月末, 公司短期借款 32,166.00 万元, 长期借款 348,398.00 万元,一年内到期的非流动负债 35,486.00 万元,长期应付款 44,254.66 万元. 公司长期借款、长期应付款主要为新能源产业 10-15 年期的项目贷款,上述 项目贷款目前均按期还本付息. 公司一年内到期的贷款金额 67,652.00 万元,截止本回复日,已按期偿还到 期贷款 33,622.50 万元. 综合上述货币资金、 现金流、 可变现资产等情况分析, 我公司整体信誉良好, 偿债能力较强.