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6 承销团协议 指联席主承销商与承销团其他成员为本次发行 签订的 《云天化集团有限责任公司短期融资券承 销团协议》 . 余额包销 指联席主承销商在本募集说明书所规定的承销 期结束后, 将未售出的本期短期融资券全部自行 购入的承销方式. 承购包销 指承销团成员在本募集说明书规定的承销期结 束前, 按照各自投标金额认购本短期融资券的承 销方式. 簿记建档 指联席主承销商之一的中国银行股份有限公司 作为簿记管理人记录投资者申购数量和短期融 资券价格水平的意愿的程序. 簿记管理人 指负责簿记建档操作者, 即联席主承销商之一的 中国银行股份有限公司. 实名记帐式短期融资券 指采用中央结算公司的中央债券簿记系统和债 券柜台业务中心系统以记帐方式登记和托管的 短期融资券. 债权人 指本期短期融资券的持有人. 凡持有本期短期融 资券的理财账户由发起该理财账户的机构作为 该理财账户的债权人代表, 但理财账户合约及相 关法律法规另有规定的除外. 债权人大会 指根据本募集说明书和承销协议的规定召开的 由本期短期融资券的债权人和相关方参加的会 议. 工作日 指北京市的商业银行的对公营业日(不包括法定 节假日). 法定节假日 指中国的法定及政府指定节假日或休息日 (不包 括香港特别行政区、 澳门特别行政区和台湾省的 法定节假日或休息日) . 元 如无特别说明,指人民币元.

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二、专业术语释义 合成氨 中间产品, 主要用于生产尿素、 硝酸氨、 磷铵等. 尿素 尿素是一种高浓度氮肥, 属中性速效肥料, 也可 用于生产多种复合肥料. 无碱玻璃纤维 主要用于玻璃钢管道缠绕、玻璃钢格栅、型材、 电子产品生产. 聚甲醛 一种通用型热塑性工程塑料, 常用来代替铜、 锌、 锡、铅等有色金属,在工业机械、汽车、电子电 器、日用品、管道及配件、精密仪器和建筑材料 等领域有广泛应用. 季戊四醇 一种工程塑料.应用于电子电器、汽车配件、机 械行业等领域主要用于生产醇酸树脂、 涂料、 炸药、案氨脂、胶粘剂等. 烧碱 一种基础化工原料,广泛应用于石油、化纤、医药、轻工、造纸、有色金属等行业.

836 项目 指产能达到80万吨硫酸、 30万顿磷酸、 60万吨磷 酸二氨的工程. PVC 指聚氯乙烯树脂.

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第二章 风险提示及说明 本期短期融资券无担保,能否按期兑付取决于发行人信用.投资者在评价和认购本期 短期融资券时,请特别认真地考虑下列各种风险因素:

一、与本期短期融资券相关的风险

1、利率风险 本期短期融资券的利率水平是根据当前市场的利率水平和短期融资券信用评级制定 的.受国民经济形势和国家宏观政策等因素的影响,市场利率存在波动的可能性,利率的 波动将给投资者的收益水平带来一定的不确定性.

2、偿付风险 在短期融资券期限内,本公司的经营状况可能会受到不可控制的市场环境和政策环境 的影响.如果本公司经营状况不佳或资金周转出现困难,将可能导致本期短期融资券不能 如期足额兑付,对投资者到期收回本息构成危险.

3、流动性风险 本期短期融资券发行后将在银行间债券市场进行交易流通,但本公司无法保证本期短 期融资券在银行间债券市场的交易量和活跃性,从而可能影响债券的流动性,导致投资者 在债券转让和临时性变现时面临困难.