PDF《欧派家居集团股份有限公司》

1 欧派家居集团股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告(修订稿) 为提升公司核心竞争力,增强公司盈利能力,欧派家居集团股份有限公司(以下简称 公司 )拟公开发行可转换公司债券(以下简称 可转债 )募集资金.

公司董事会对本次发行 可转债募集资金运用的可行性分析如下:

一、本次募集资金使用计划 公司本次公开发行可转债募集资金总额(含发行费用)预计不超过 150,000.00 万元,扣 除相关发行费用后拟全部投资以下项目: 单位:万元 序号 项目名称 总投资额 拟以募集资金 投入金额

1 清远生产基地(二期)建设项目 108,083.00 40,000.00

2 无锡生产基地(二期)建设项目 83,539.00 20,000.00

3 成都欧派智能家居建设项目 211,303.00 90,000.00 合计 402,925.00 150,000.00 本次公开发行可转债实际募集资金 (扣除发行费用后的净额)若不能满足上述全部项目资 金需要,资金缺口由公司自筹解决.如本次募集资金到位时间与项目实施进度不一致,公司可 根据实际情况以其他资金先行投入, 募集资金到位后予以置换. 在最终确定的本次募投项目 (以 有关主管部门备案文件为准)范围内,公司董事会可根据项目的实际需求,对上述项目的募集 资金投入顺序、金额和实施内容进行适当调整.

二、本次募集资金投资项目的实施背景

(一)定制家居日益受消费者欢迎,市场不断扩大 随着消费能力的提升和消费观念的转变,国内消费者对整体厨柜、整体衣柜、定制木门等 定制家居产品的需求越来越大,带动市场销售规模快速增长.同时,随着近年来我国房地产刚 性需求不断释放,定制家居市场持续快速发展. 根据 WIND 数据显示,近年来,随着城镇化进程加快,我国住宅用房屋新开工面积不断 增加,2000 年至

2017 年我国住宅用房屋新开工面积从 12.46 亿平方米增长至 69.19 亿平方

2 米,复合增长率为 10.61%.住宅用房屋面积的增长带动了消费者对新房装修的需求,2000 年至

2017 年,家具制造行业规模以上企业收入由 327.50 亿元增长至 9,056.50 亿元,复合 增长率达 21.57%. 定制家居以住宅实际情况为依据,因地制宜、因人而异配备家居产品,符合消费者对家居 产品的个性化需求.同时,消费者的生活工作节奏日渐加快,缺乏足够的时间和精力参与装修 全过程, 对装修速度的要求也不断提升, 定制家居在给消费者提供设计参与感的同时, 通过 设计-生产-安装 一体化服务为消费者节省了大量时间,提升了消费者在装修过程中的消费体验. 随着居住环境及消费偏好的改变,定制家居的市场正在不断扩大.

(二)大家居业务模式下,定制家居价值获得充分释放 大家居业务通过风格定制、颜色定制、空间定制、功能定制等为消费者提供全套个性化家 具解决方案. 与传统标准成品家具行业相比,大家居业务可以为客户提供一站式全品类定制家 居解决方案,根据不同房屋结构及个性喜好设计出不同的方案,实现空间利用最大化,并最大 限度地贴合消费者的审美观. 当前, 大家居业务在我国正处于起步阶段, 消费者根据自身的审美和生活习惯对产品的风 格、功能、颜色、尺寸等方面进行调整即可实现对全屋装修效果的整体把控,装修的便利性及 满意度大幅提升,在此过程中,定制家居的价值将更加充分地释放.随着消费者审美水平的提 高及消费水平的改变,大家居业务将成为家居行业的未来发展方向. 公司能够通过大家居业务建立差异化的家居品类组合,提升服务价值,输出高附加值的产 品及服务,巩固自身的竞争优势.目前,大家居业务收入在公司销售规模中所占比重仍较低, 未来具有较大的增长潜力.