PDF《开封新 区基础设施建设 投资有限公司》

2019 年4月29 日 首次评级: AA 级 稳定 A-1

2018 年8月15 日 跟踪评级概述 评级对象: 开封新区基础设施建设投资有限公司

2018 年度第二期短期融资券 分析师 刘明球 lmq@shxsj.com 吴梦琦 wmq@shxsj.com Tel:(021)

63501349 Fax: (021)63500872 上海市汉口路

398 号华盛大厦 14F http://www.shxsj.com

2 新世纪评级 Brilliance Ratings

3 新世纪评级 Brilliance Ratings 开封新区基础设施建设投资有限公司

2018 年度第二期短期融资券 跟踪评级报告 跟踪评级原因 按照开封新区基础设施建设投资有限公司

2018 年度第二期短期融资券 (简称

18 开封基建 CP002 )信用评级的跟踪评级安排,本评级机构根据新 区建投提供的经审计的

2017 年财务报表、未经审计的

2018 年前三季度财务 报表及相关经营数据,对新区建投的财务状况、经营状况、现金流量及相关 风险进行了动态信息收集和分析,并结合行业发展趋势等方面因素,进行了 定期跟踪评级. 该公司于

2018 年11 月发行了 4.00 亿元的

18 开封基建 CP002, 期限为

270 天.票面利率为 6.89%,计息方式为到期一次还本付息.公司将募集资金用于 偿还

2018 年度第一期短期融资券.截至

2019 年3月末,募集资金已使用完 毕. 截至

2019 年4月23 日,该公司已发行债券待偿还本金为 36.80 亿元.目前,公司已发行债券均能够按时偿付本息,没有延迟支付本息的情况.

图表 1. 截至

2019 年4月23 日公司存续债券情况 债项名称 发行金额 (亿元) 期限 (天/年) 发行利率 (%) 发行时间 当前余额 (亿元) 本息兑付情况

15 汴新建投债 8.00

7 6.35 2015.03.20 4.80 本息偿付正常

15 开封基建 PPN001 10.00

5 7.50 2015.12.24 10.00 利息支付正常

17 开封基建 PPN001 5.00

5 7.20 2017.11.20 5.00 利息支付正常

17 开封建投 MTN001 5.00

5 5.98 2017.08.01 5.00 利息支付正常

18 开封基建 CP002 4.00

270 6.89 2018.11.06 4.00 未到期

18 开封基建 MTN001 3.00

2 8.00 2018.09.20 3.00 未到期

19 开封基建 CP001 5.00

365 5.43 2019.03.15 5.00 未到期 合计 34.00 ― ― ― 36.80 - 资料来源:Wind

4 新世纪评级 Brilliance Ratings 业务 1. 外部环境 (1) 宏观环境

2019 年一季度,全球经济增长进一步放缓,制造业景气度快速下滑,美 国单边挑起的贸易冲突引发市场对全球贸易及经济增长前景的担忧正在变成 现实,热点地缘政治仍是影响全球经济增长的不确定性冲击因素;

在这样的情 况下,主要央行货币政策开始转向.我国经济发展面临的外部环境依然严峻, 短期内经济增长下行压力较大, 但在各类宏观政策协同合力下将继续保持在目 标区间内运行;

中长期内, 随着我国对外开放水平的不断提高、 经济结构优化、 产业升级、内需扩大、区域协调发展的逐步深化,我国经济的基本面有望长期 向好并保持中高速增长趋势.

2019 年一季度,全球经济增长进一步放缓,制造业景气度快速下滑,美 国单边挑起的贸易冲突引发市场对全球贸易及经济增长前景的担忧正在变成 现实,热点地缘政治仍是影响全球经济增长的不确定性冲击因素,主要央行货 币政策开始转向,我国经济发展面临的外部环境依然严峻.在主要发达经济体 中,美国经济表现仍相对较强,而增长动能自高位回落明显,经济增长预期下 降,美联储货币政策正常化已接近完成,预计年内不加息并将放缓缩表速度至