PDF《跟踪评级说明》

公司债券跟踪评级报告

2 跟踪评级说明 根据成都工业投资集团有限公司2009年度公司债券信用评级的跟 踪评级安排, 大公国际对公司

2010 年下半年以来的经营和财务状况以 及履行债务情况进行了信息收集和动态分析,并结合公司外部经营环 境变化等因素,得出跟踪评级结论.

募集资金使用情况 成都工投于2009年6月发行了7年期的15亿元人民币的公司债券, 其中12亿元用于中国石油四川80万吨/年乙烯工程项目建设,3亿元用 于偿还银行贷款. 中国石油四川石化有限责任公司成立于2007年7月, 注册资本金40 亿元人民币,公司持股比例为25%;

2009年9月公司投入15亿元,计入 资本公积,截至2011年3月末,募集资金拟投入的12亿元已使用完毕, 公司累计对其投资达25亿元.截至2011 年3月末,80万吨乙烯项目累 计完成投资额99.6亿元,占计划总投资205.5亿元的48.47%.目前,项 目中92个工程主项施工图设计审查全部批复,其中42个主项已完成施 工图设计;

92个工程主项中已有89个正式开工建设,其中19套主体装 置土建工作量完成约97%,安装已完成30%;

9,648台套设备采购已签订 9,520台套采购合同,项目采购合同签订率达98.67%. 根据募集资金使用计划,3亿元募集资金用于偿还银行贷款,具 体使用为:偿还中信银行股份有限公司成都分行贷款1.00亿元;

偿还 中国银行股份有限公司成都武侯支行贷款2.00亿元. 发债主体 成都工投原名为成都工业投资经营有限责任公司,系经成都市人 民政府成府函(2001)68 号《关于同意成立成都工业投资经营有限责 任公司的批复》批准,由成都市技术改造投资公司、成都市经济发展 投资担保有限责任公司、成都托管经营有限责任公司、成都中小企业 信用担保有限责任公司以

2001 年6月30 日为基准日经审计、评估确 认的净资产合并组建的国有独资有限公司, 于2008 年1月8日变更为 现名.截至

2010 年末,公司注册资本

50 亿元,经营范围包括:投资、 非融资担保;

资产经营、管理;

工业地产、招商、咨询服务和物业管 理.

2011 年3月末, 公司纳入合并范围的

2 级控股子公司共

10 家.

2010 年公司新增成都石化基地建设开发有限责任公司、成都市小企业融资 担保有限责任公司为

2 级子公司,并纳入合并范围. 截至

2010 年末, 成都工投资产总额 340.81 亿元, 负债总额 257.41 亿元,所有者权益 83.40 亿元,其中少数股东权益 22.25 亿元,资产 公司债券跟踪评级报告

3 负债率 75.53%.

2010 年公司实现营业收入 13.20 亿元, 利润总额 4.03 亿元,经营性净现金流-0.93 亿元. 根据公司提供的未经审计的

2011 年1~3 月财务报表,截至

2011 年3月末,公司总资产 360.56 亿元,总负债 269.94 亿元,所有者权 益90.62 亿元, 其中少数股东权益 22.82 亿元, 资产负债率为 74.87%.

2011 年1~3 月,公司实现营业收入 2.97 亿元,利润总额 1.12 亿元, 经营性净现金流 4.28 亿元. 经营与管理 作为西南地区重要枢纽城市,

2010 年成都经济继续保持较快增长, 工业稳定发展 成都作为四川省省会,是中国西南地区科技、商贸、金融中心和 交通、通信枢纽,也是长江上游和西部的重要经济中心,在我国经济 社会发展战略布局中具有重要地位. 十五 以来,成都市抓住西部大 开发的机遇,经济保持快速增长,是我国