PDF《公司资料》

07 所得税开支 所得税开支由二零一七年上半年的人民币72.5百万元增加至二零一八年上半年的人民币74.8百万元.二零一八年上半 年及二零一七年上半年适用於本集团附属公司之企业所得税率大概相同.二零一八年上半年及二零一七年上半年之实 际税率分别为28.7%及29.8%. 利润及全面收入总额 基於上述因素,於截至二零一八年六月三十日止首六个月,本公司拥有人应占年内利润为人民币179.0百万元(二零 一七年上半年:人民币168.5百万元). 流动资金及财务资源 营运资金、资产及负债比率及财务资源 本集团主要用经营所得现金、银行借贷及由中国商业银行提供的信贷融资为营运拨资.本集团拥有充足现金及可供动 用的银行融资以应付资本承担及营运资金需求. 於二零一八年六月三十日,本集团的受限制银行存款、现金及银行结余为人民币2,241.1百万元(二零一七年十二月 三十一日:人民币1,956.0百万元).於二零一八年六月三十日,本集团债务包括银行及其他借款、融资租赁承担及 公司债券合共人民币3,780.7百万元(二零一七年十二月三十一日:人民币3,548.7百万元).资产负债净比率由二零 一七年十二月三十一日的72.2%下降至二零一八年六月三十日的64.0%. 存货由二零一七年十二月三十一日的人民币768.1百万元减少至二零一八年六月三十日的人民币576.7百万元.於二零 一八年上半年,存货周转天数为46天,而二零一七年上半年为34天. 贸易应收款项由二零一七年十二月三十一日的人民币425.6百万元增加至二零一八年六月三十日的人民币615.0百万 元.贸易应收款项增幅与本集团总收入增幅基本一致.於二零一八年上半年,贸易应收款项周转天数为29天,而二零 一七年上半年为28天.我们一般给予客户30至45日左右之信贷期. 贸易应付款项由二零一七年十二月三十一日之人民币853.3百万元增至二零一八年六月三十日之人民币880.2百万元. 於二零一八年上半年,贸易应付款项周转天数为59天,而二零一七年上半年为78天. 流动比率继续由二零一七年十二月三十一日的0.73倍改善至二零一八年六月三十日的0.76倍. 财务比率附注 (1) 存货周转天数相等於存货於相关期间的期初及期末结余的平均值除以相关期间的销售成本再乘以182天. (2) 贸易应收款项周转天数相等於贸易应收款项於相关期间的期初及期末结余的平均值除以相关期间的收入再乘以182天. (3) 贸易应付款项周转天数相等於贸易应付款项於相关期间的期初及期末结余的平均值除以相关期间的销售成本再乘以182天. (4) 流动比率相等於期末流动资产除以流动负债. (5) 资产负债净比率相等於期末银行及其他借款、融资租赁承担及公司债券的总额,扣除银行及现金结余以及受限制银行存款,除以总权益.

08 资本开支 於二零一八年上半年,资本开支为约人民币359.4百万元,主要涉及新瓦楞纸生产线收购设备及土地,以及建设配套 设施. 资本承担及或然负债 於二零一八年六月三十日,本集团就购置物业、厂房及设备的已订约但未拨备的资本承担为人民币349.1百万元. 於二零一八年六月三十日概无或然负债. 资产抵押 於二零一八年六月三十日,本集团账面值为人民币1,888.5百万元之资产及公允价值为人民币162.9百万元之投资物业 已抵押,作为本集团银行贷款、融资租赁承担及公司债券之担保或抵押品. 汇兑风险 由於本集团之功能及申报货币为人民币,换算财务报表概不会产生汇兑差额.此外,本集团主要以人民币进行商业交 易,而且以外币计值的银行结余金额微不足道,因此本集团在经营水平之汇兑风险并不重大. 然而,本公司继续监察外汇风险,以及预备於有需要时采取对冲等审慎措施.