PDF《中国建 材国际工程集团 有限公司》

2018 年4月末,该公司尚在存续期的债券包括中建材工程应收账款 资产支持专项计划优先级资产支持证券(凯盛优先) 、中建材工程应收账款资 产支持专项计划次级资产支持证券(凯盛次级)和18 中材国际 SCP

001、18 中材国际 SCP002 和18 中材国际 SCP003,合计待偿还金额 26.80 亿元(如图 表2所示) .

图表 2. 公司存续期内债券概况(截至

2018 年4月末) 债项名称 发行金额 (亿元) 期限 (天/年) 发行利率 (%) 发行时间 注册额度/注册时间 本息兑付情况 凯盛优先 8.30 2.91 年4.65

2015 年12 月-正常付息 凯盛次级 0.50 2.91 年-2015 年12 月-正常付息

18 中材国际 SCP001 10.00

270 天6.20

2018 年3月30 亿元/2018 年3月未到期

18 中材国际 SCP002 4.00

270 天5.88

2018 年4月未到期

18 中材国际 SCP003 4.00

270 天5.53

2018 年4月未到期 资料来源:Wind 资讯 (2)募集资金用途 该公司募集资金

7 亿元目前拟用于印度尼西亚格洛玻苷日产 6,000 吨水泥 项目建设.根据公司生产经营规划和一带一路项目建设进度需要,公司未来可 能对募投项目进行调整,投资于后续的一带一路项目.如公司将募集资金投资 于后续的一带一路项目,公司将经公司内部相应授权和决策机制批准后,进行 临时信息披露.本期债券募集资金拟投入的一带一路项目情况如

图表

3 所示.

图表 3. 募集资金拟投入的一带一路项目情况 序号 项目名称 建设规模 建设期 目前拟投项目

1 印度尼西亚格洛玻苷日产

6000 吨水泥项目 6,000t/d 2016.12-2019.12 后续项目

2 哈萨克斯坦克孜勒奥尔达州西里区西里镇日产

2500 吨熟料水泥生产线 2,500t/d 2017.4-2019.12

3 哈萨克斯坦克孜勒奥尔达州 600t/d 浮法玻璃生产线项目 600t/d 2017.8-2018.12 资料来源:中国建材工程 印度尼西亚格洛玻苷日产 6,000 吨水泥项目位于印度尼西亚中爪哇三宝垄 市Grobogan 县.业主 PT.Semen Grobogan,隶属于总部位于新加坡的佳通集团

5 新世纪评级 Brilliance Ratings (GITI) .2016 年11 月,双方于新加坡佳通集团总部签订总承包合同,总工期 为36 个月.该项目已于

2016 年底正式开工,现已完成设计和土建,设备采购 在陆续开展. (3)信用增进安排 该公司本期发行的公司债券由中国建材提供全额无条件不可撤销的连带 责任保证担保. 业务 1. 外部环境 (1) 宏观因素

2018 年一季度全球经济景气度自高位略有回落, 增长前景依然向好, 美联 储货币政策持续收紧或带来全球性信用收缩, 主要经济体间关税政策将加剧贸 易摩擦.我国宏观经济继续呈现稳中向好态势,在以供给侧结构性改革为主的 各类改革措施不断推进落实下,经济发展质量和效率有望进一步提升.随着我 国对外开放范围和层次的不断拓展,稳增长、促改革、调结构、惠民生和防风 险各项工作稳步落实,我国经济有望长期保持中高速增长态势.该公司下游主 要为玻璃、水泥生产行业及光伏行业,属于典型的周期性行业,易受宏观经济 周期冲击的影响.

2018 年一季度全球经济景气度自高位略有回落,增长前景依然向好,美联 储货币政策持续收紧或带来全球性信用收缩, 主要经济体间关税政策将加剧贸 易摩擦,热点地缘政治仍是影响全球经济增长的不确定性冲击因素.在主要发 达经济体中,美国经济、就业表现依然强劲,美联储换届后年内首次加息、缩 表规模按期扩大,税改计划落地,特朗普的关税政策将加剧全球贸易摩擦,房 地产和资本市场仍存在泡沫风险;