PDF《中国南方电网有限责任公司 2016年公司债券》

2、住所:广东省广州市萝岗区科学城科翔路11号

3、办公地址:广东省广州市萝岗区科学城科翔路11号

4、法定代表人:孟振平

5、注册资本:人民币600亿元

7、联系方式: 信息披露事务负责人:文利民 信息披露事务联络人:李红亮

电话:020-3662

0353 传真:020-3662

0198 电子信箱:[email protected]

8、互联网

网址:http://www.csg.cn

9、经营范围:投资、建设和经营管理南方区域电网,经营相关的输配电业 务;

参与投资、建设和经营相关的跨区域输变电和联网工程;

从事电力购销业务, 负责电力交易和调度,管理南方区域电网电力调度交易中心;

根据国家有关规定, 经有关部门批准,从事国内外投融资业务;

经国家批准,自主开展外贸流通经营、 国际合作、对外工程承包和对外劳务合作等业务;

从事与电网经营和电力供应有 关的科学研究、技术开发、电力生产调度信息通信、咨询服务和培训业务;

经营 国家批准或允许的其他业务.(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开 展经营活动)

二、发行人总体经营情况 中国南方电网有限责任公司以建设和运营电网为核心业务,承担着为经济社 会发展提供安全、经济、清洁、可持续的电力供应的基本使命.公司主要负责投 资、建设和经营管理广东、广西、云南、贵州和海南五省(区)电网,是大湄公

6 河次区域电力合作和泛珠三角区域电力合作的执行单位,肩负着西部大开发、西 电东送的重要职责,是南方区域电力资源优化配置的主导者. 2018年,公司完成售电量9,702亿千瓦时,西电东送量2,175亿千瓦时.2018 年,公司实现营业收入5,326.41亿元,较2017年同期增加8.93%;

营业成本为 5,027.75亿元,较2017年同期增加9.66%;

净利润为126.15亿元,同比降低6.87%.

三、发行人财务情况 根据发行人2018年年度报告,其主要会计数据和财务指标如下: 单位:人民币亿元 项目

2018 年12 月31 日2017 年12 月31 日 变动比例 (%) 变动比例超过 30%的,说明原 因 总资产 8,149.97 7,419.62 9.84 总负债 4,924.80 4,505.96 9.30 净资产 3,225.17 2,913.66 10.69 归属母公司股东的净资产 3,152.82 2,855.67 10.41 资产负债率(%) 60.43 60.73 -0.50 扣除商誉及无形资产后的资 产负债率(%) 62.55 62.80 -0.39 流动比率 0.21 0.23 -10.82 速动比率 0.20 0.22 -10.85 期末现金及现金等价物余额 213.82 250.56 -14.66 项目

2018 年度

2017 年度 变动比例 (%) 变动比例超过 30%的,说明原 因 营业收入 5,326.41 4,889.89 8.93 营业成本 5,027.75 4,584.89 9.66 利润总额 166.49 180.17 -7.60 净利润 126.15 135.46 -6.87 扣除非经常性损益后净利润 108.61 117.12 -7.27 归属母公司股东的净利润 117.90 129.13 -8.69 息税折旧摊销前利润 (EBITDA) 910.94 843.64 7.98 经营活动产生的现金流净额 875.18 830.30 5.41 投资活动产生的现金流净额 -1,249.68 -873.37 43.09 主要是公司加大 投资所致 筹资活动产生的现金流净额 336.69 39.57 750.99 主要是公司加大 投资增加筹资所 致 应收账款周转率 75.50 153.06 -50.67 主要是应收账款 中应收财政可再 生能源电价附加 补助资金增加所

7 致 存货周转率 180.29 169.13 6.60 EBITDA 全部债务比 0.31 0.33 -6.70 利息保障倍数 2.28 2.58 -11.60 现金利息保障倍数 7.13 7.82 -8.72 EBITDA 利息倍数 7.43 7.94 -6.49 贷款偿还率(%) 100.00 100.00 0.00 利息偿付率(%) 100.00 100.00 0.00