PDF《上海炫伍科技股份有限公司》

上海炫伍科技股份有限公司 公开转让说明书 (申报稿) 主办券商 二一五年九月 上海炫伍科技股份有限公司公开转让说明书 1-1-1 声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任.

本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整. 全国中小企业股份转让系统有限责任公司(以下简称 全国股份转让系统公 司 )对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见,均不表明其对本公司股票的 价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证.任何与之相反的声明均属虚假不 实陈述. 根据《证券法》的规定,本公司经营与收益的变化,由本公司自行负责,由 此变化引致的投资风险,由投资者自行承担. 上海炫伍科技股份有限公司公开转让说明书 1-1-2 重大事项提示 本公司提醒投资者特别关注公司下列风险因素:

一、汽车行业衍生风险 由于公司所处行业属于汽车服务业,其依附于汽车行业,而汽车行业属于经 济周期行业,因此汽车数字化营销行业存在着汽车行业带来的衍生风险.当经济 不景气或者主要客户效益下降,该行业极易受到波及,并且汽车数字化营销行业 对汽车行业的依附性使得其对该种风险的风险抵御能力较差.

二、市场开拓风险 在数字化开发中,中高端产品的供应商主要为国际大厂商及其合资企业,其 资金实力雄厚.与公司不断发展壮大的业务相比,公司的资产规模相对较小,致 使有核心技术且市场前景好的产品相对缺乏经济实力, 也使新技术和新产品研发 及产品更新换代升级的投入相对受到制约.同样,受制于资源限制的因素致使市 场开发及服务也显得相对不足. 资产规模如何与不断迅速发展的业务相适应已成 为公司实现跨跃式发展的重要问题.

三、人才流失风险 汽车数字化营销行业属于人才密集型行业,对设计服务人员要求较高,除需 具备相关专业知识外,同时还需具备多年的行业实践经验.由于汽车数字化营销 方案设计服务人员的高标准要求, 市场上优秀的数字化营销方案设计服务人员较 为缺乏,且行业内流动性较大,因此如果公司不能对核心设计服务人员实行有效 的激励和约束,同时不能及时吸纳及培养公司发展所需的人才,人才流失将对公 司经营造成重大不利影响. 上海炫伍科技股份有限公司公开转让说明书 1-1-3

四、人力成本上升的风险 公司最主要的经营成本是人力成本,未来随着经济的发展、城市生活成本的 上升、竞争对手对专业人才的争夺以及政府部门对社会保障体系相关政策的调 整,公司的人力成本可能存在较大增加的风险,因此如果平均人力成本的上升速 度快于员工人均产值的增长速度,则公司的盈利能力水平将会有下降的风险.

五、客户依赖度较高风险

2013 年、2014 年及

2015 年1-5 月,公司对前五大客户销售额占同期营业收 入的比例分别为 96.01%、90.52%和95.44%,表明公司客户集中度较高,存在一 定的业务风险.此外,报告期内,公司对客户上海通用汽车有限公司及其子公司 上汽通用汽车销售有限公司的销售额占同期销售总额的比例分别是 71.42%、 76.95%和85.34%,且销售占比呈上升趋势,客观上存在着依赖单一客户的销售 风险.若未来期间,公司未能通过进一步拓宽销售渠道来分散客户集中销售和对 单一客户销售依赖的风险,如果现有重要客户调整其未来采购意向或数量时,则 公司可能面临较大业绩波动的风险. 此外,由于公司对单一客户依赖较大,2013 年、2014 年、2015 年1-5 月, 公司综合毛利率分别为 60.03%、37.87%、49.54%,报告期内,公司毛利率水平 不断波动与该客户密切相关,因此,未来仍面临毛利率波动的风险.