PDF《股票简称：上海建工 股票代码：600170 上市地点：上海证》

2007 年度、

2008 年度、 截至

2009 年6月30 日止

6 个月期间财务报表及审计 报告》 (普华永道中天特审字(2009)第758 号)及 《上海建工(集团)总公司拟被上海建工股份有限公 司非公开发行股份购买之资产

2009 年度财务报表及 审计报告》 (普华永道中天特审字(2010)第188 号) 备考财务报告 指 《上海建工股份有限公司

2008 年度及截至

2009 年6月30 日止

6 个月期间备考合并财务报表及专项审计 报告》 (普华永道中天特审字(2009)第756 号)及 《上海建工股份有限公司

2009 年度备考合并财务报 表及专项审计报告》 (普华永道中天特审字(2010) 第189 号) 标的资产盈利预测报告 指 《上海建工(集团)总公司拟被上海建工股份有限公 司非公开发行股份购买之资产

2009 年度及

2010 年度 盈利预测报告及审核报告》 (普华永道中天特审字 (2009)第754 号) 1-1-10 备考盈利预测报告 指 《上海建工股份有限公司

2009 年度及

2010 年度备考 合并盈利预测报告及审核报告》 (普华永道中天特审 字(2009)第755 号) 《收购管理办法》 指 《上市公司收购管理办法》 《重组办法》 指 《上市公司重大资产重组管理办法》 1-1-11

第二章 重大事项提示

一、 重大不确定性提示

(一)盈利预测的不确定性 本报告书中 第十二章 财务会计信息 章节包含了本公司拟购买资产及交 易后公司

2009 年度、2010 年度的盈利预测.上述盈利预测为根据截至盈利预测 报告签署日已知的情况和资料对本公司拟购买资产的经营业绩所作出的预测. 这 些预测基于一定的假设,其中有些假设的实现取决于一定的条件,这些条件有可 能会发生变化.同时,意外事件也可能对盈利预测的实现造成重大影响.

二、 重大风险提示 投资者在评价公司本次交易时,请特别注意以下风险.详细的风险情况及对 策请阅读本报告书 第十一章 董事会讨论与分析 相关内容.

(一)行业与政策风险 建筑业与宏观经济运行状况密切相关,尤其受固定资产投资规模、城市化进 程等因素影响重大.若公司未能对基建投资规模压缩、国民经济增长速度趋缓或 国际经济出现周期性波动等因素有合理的预期, 及时调整公司的经营行为和改善 管理,则对本公司的经营状况将带来不利影响.其次,建筑业对国家宏观调控政 策的敏感度较高,随着国民经济不断发展,国家的政策导向和产业结构调整,尤 其是在对投资拉动型的经济增长模式的调整中, 对建筑业的发展速度和方式会产 生深远的影响.若公司不能根据国家宏观调控政策及时调整发展战略,有可能对 本公司的业务形成负面影响.此外,我国建筑企业数量众多,行业集中度低,行 业内部竞争激烈, 行业整体价格偏低, 特别是随着建筑原材料、 人工成本的上涨, 对行业盈利能力的提高构成了一定的压力.

(二)房地产业务的经营风险 本次重组后, 公司将进入房地产行业. 房地产行业既是我国的重要支柱产业, 也是受宏观调控政策影响较大的行业.近年来,虽然房地产行业发展速度较快, 但房价涨幅较大与居民购房欲望受抑的矛盾比较突出. 为保持国民经济健康有序 1-1-12 发展,政府持续采取产业政策、税收政策及信贷政策等对房地产行业实施调控. 这些调控措施对房地产企业在取得土地、前期开发、融资渠道、产品销售等方面 产生较大影响,给企业保持稳定良好的业绩增加了难度.此外,房地产项目具有 经营周期长、资金投入大等特点,需要经历项目论证、获取土地、项目策划、设 计施工、推介营销、售后服务等多个阶段.在上述过程中,需要在各重要环节接 受政府的审批或核准, 这些都会对项目完成的周期和项目最终的利润产生重大影 响.随着政府对房产开发企业自有资金要求的提高和金融机构放贷门槛提高,对 公司资金筹措形成了一定的压力.