PDF《福建浔兴拉链科技股份有限公司》

2005 年价格基础上又有较大幅度上涨,其中锌合 金、金属铜丝平均采购价格分别比

2005 年平均采购价格上涨了 64.81%和44.39%,且目前仍然维持在较高的价位.

3、国内拉链行业激烈竞争的格局,使业界对专业技术人才的争夺日趋激烈. 虽然公司采取了措施稳定技术人员队伍,但是无法保证人才完全不流失,而人才 的流失往往伴随着核心技术的失密,因此,本公司面临技术失密的风险.

4、本次股票发行前,福建浔兴集团有限公司持有本公司 5,700 万股,占总 股本的 57%,是公司的控股股东,其实际控制人是以施能坑为代表的施氏家族;

诚兴发展国际有限公司为本公司的第二大股东, 持有本公司 40%的股份, 其实际 控制人为王珍篆. 集团公司和诚兴发展可能通过行使表决权和管理权来影响公司 生产经营和重大决策,从而损害中、小股东的利益.

5、截止

2006 年6月30 日,公司债务总额为 46,408.05 万元,其中短期债务 37,875.86 万元,长期债务 8,532.19 万元;

资产负债率为 62.40% (母公司),流动 福建浔兴拉链科技股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书 1-1-4 比率为 0.87,速动比率为 0.51.公司的资产负债率较高,流动比率和速动比率偏 低,存在一定的偿债压力尤其是短期偿债压力.同时,在公司现有债项中,流动 负债为 37,875.86 万元,占债务总额的 82%,债务结构不尽合理.

6、近三年来,公司主要产品约 30%-40%出口亚洲、欧洲、美洲等国家,主 要结算货币为美元;

若人民币持续升值,则可能影响公司出口产品的竞争力,从 而对公司的出口销售产生较大影响. 近三年及一期公司出口销售额分别为 14,180 万元、17,374 万元、15,725 万元和 8,020.46 万元,占当期总销售额的比例分别为 40.22%、40.85%、31.66%、28.46%,出口销售比例呈下降趋势.

7、2003 年、2004 年、2005 年和

2006 年上半年,公司全面摊薄净资产收益 率分别为 16.86%、18.15%、16.52%和11.52%.截至

2006 年6月30 日,本公司 的净资产为 19,241.62 万元.预计本次新股发行后,公司净资产将有较大增长, 而本次募集资金新建项目产生效益需要一段时间,预计本次发行后,本公司净资 产收益率(全面摊薄)与过去年度相比将出现较大幅度的下降.因此,本公司存 在因净资产增长较快而引发的净资产收益率下降的相关风险. 请投资者对发行人的上述事项及风险予以特别关注, 并仔细阅读本招股意向 书中 风险因素 等有关章节. 福建浔兴拉链科技股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书 1-1-5 目录 重大事项提示

3 释义9

第一节 概览11

一、发行人及主要发起人简介.11

二、主要财务数据.13

三、本次发行情况.14

四、募股资金主要用途.15

第二节 本次发行概况

16

一、本次发行的基本情况.16

二、本次发行有关当事人.17

三、发行人与中介机构关系的说明.19

四、本次发行主要时间表.19

第三节 风险因素

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一、原材料价格波动风险.20

二、技术风险.20

三、家族控制风险.21

四、财务风险.21

五、市场竞争风险.23

六、管理风险.23

七、人力资源风险.24

八、募股资金投向风险.24

九、税收风险.25

十、反倾销风险.25 十

一、股市风险.26

第四节 发行人基本情况

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一、发行人简况.27