PDF《大公信用评级报告声明》

120 家大型企业集团试 点企业之一,是煤炭行业第一个建立现代企业制度的国有大型集团公 司.截至

2016 年6月末,公司共拥有煤炭资源储量 462.73 亿吨,可 采储量 77.10 亿吨,煤炭资源储量较高、种类丰富. 发债情况 本期票据概况 兖矿集团已于

2016 年11 月15 日取得中市协注【2016】DFI57 号 注册通知书. 本期票据是兖矿集团面向银行间债券市场发行的

2017 年 主体与中期票据信用评级报告

4 度第三期中期票据,发行金额为

10 亿元人民币,发行期限为

3 年,票 据面值

100 元,采取簿记建档、集中配售方式发行.本期票据采用固 定利率,单利按年付息,不计复利,每年付息一次,到期一次还本, 最后一期利息随本金的兑付一起支付. 本期票据无担保. 募集资金用途 本期票据拟募集资金

10 亿元, 将全部用于偿还公司本部金融机构 借款. 宏观经济和政策环境

2014 年以来我国经济增速有所回落,但主要经济指标仍处于合理 区间,产业结构更趋优化;

短期内我国经济下行压力仍较大,但随着 十三五 规划和供给侧结构性改革的持续推进,我国经济仍具有保 持中高速增长的潜力 近年来,受固定资产投资和房地产投资增速降低、传统产业产能 过剩严重及实体经济运营成本提高增长乏力等因素影响,我国经济增 速有所回落,从高速增长转向中高速增长.2014~2016 年,我国 GDP 同比增长速度分别为 7.3%、6.9%和6.7%,经济增速有所回落.

2016 年,我国经济整体表现为稳中趋缓、稳中有进、稳中有忧, 产业结构持续优化,主要经济指标仍处于合理区间.2016 年,我国实 现国内生产总值 744,127 亿元,同比增长 6.7%,增速同比下降 0.2 个 百分点.根据国家统计局初步核算数据,2017 年一季度,我国实现国 内生产总值 180,683 亿元,同比增长 6.9%,增速同比上升 0.2 个百分 点.分产业看,第一产业增加值 8,654 亿元,比上年增长 3.0%;

第二 产业增加值 70,005 亿元,比上年增长 6.4%;

第三产业增加值 102,024 亿元,比上年增长 7.7%,占国内生产总值的比重为 56.5%,高于第二 产业 17.7 个百分点,产业结构更趋优化.经济景气度方面,2017 年3月,中国制造业 PMI 终值为 51.8%,较上月上升 0.2 个百分点,继续位 于临界点之上.总的来看,2014 年以来,国民经济增速有所回落,但 主要经济指标仍处于合理区间,运行较为平稳,结构调整在加快推进, 保持稳中有进的态势,产业结构更趋优化. 从国际形势来看,2016 年以来,世界经济复苏总体不及预期,世 界银行于

2016 年6月将

2017 年世界经济增长预期由 3.1%下调至 2.4%. 世界经济总体上仍处在危机后的深度调整之中,呈现出一种低增长、 低物价、低利率、不平衡,且振荡加剧的特点.在宏观经济方面,美、 欧、日等发达经济体总需求不足和长期增长率不高现象并存,新兴市 场经济体总体增长率下滑趋势难以得到有效遏制;

在金融市场方面, 发达经济体政府债务负担有所好转,但新兴市场经济体和发展中经济 体政府债务负担未见改观,此外,全球非金融企业债务水平进一步升 主体与中期票据信用评级报告

5 高,成为全球金融市场中新的风险点.2016 年11 月9日,特朗普当选 美国总统,其团队所主张的医疗、贸易、金融、外交等方面政策,预 示美国战略收缩力度将加大,继英国脱欧之后,美国大选结果将增加 全球经济的不可预见性和波动性.继2016 年12 月14 日后,美联储于