PDF《本募集说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本期发行的简...》

一、本期债券信用等级为 AAA 级;

本公司主体长期信用等级为 AAA 级. 本期债券上市前,本公司最近一期末的净资产为 5,129,581.33 万元(截至

2016 年9月30 日的合并财务报表中的所有者权益合计);

本期债券上市前,公司最 近三个会计年度实现的年均可分配利润为 676,370.24 万元(2013 年、2014 年及

2015 年经审计的合并报表口径归属于母公司股东的净利润平均值),预计不少 于本期债券的一年利息的 1.5 倍.本期债券发行及上市安排请参见发行公告.

二、 鉴于发行人于

2015 年1月新设, 募集说明书中引用的

2013 年度和

2014 年度财务数据均来源于发行人单一股东申万宏源集团股份有限公司经审计的

2013 年度、2014 年度的财务报表,该财务报表是以申万宏源集团公司合并重组 完成后的公司架构编制的财务报表.根据中国证监会《关于核准设立申万宏源证 券有限公司及其

2 家子公司的批复》(证监许可[2015]95 号)、《关于申银万国 换股吸收合并宏源证券报告书》,以及申万宏源集团股份有限公司《关于设立申 万宏源证券有限公司及其

2 家子公司的公告》 (临2015-4),申万宏源集团股份 有限公司以全部证券类资产及负债(净资产)设立申万宏源证券有限公司.根据 财政部 《关于申银万国证券吸收合并宏源证券新设公司资产评估项目核准的批复》 (财金[2015]1 号),截至

2014 年8月31 日,原申银万国证券股份有限公司吸 收合并原宏源证券股份有限公司后拟新设的证券子公司(发行人)总资产账面值 占原申银万国证券股份有限公司吸收合并原宏源证券股份有限公司后的存续公 司申万宏源集团股份有限公司(发行人股东)总资产账面值的 99.38%,总资产 评估价值占比为 98.41%;

总负债账面值占比为 100%;

总负债评估价值占比为 100%;

净资产账面值占比为 98.02%;

净资产评估价值占比为 95.46%.鉴于上述 情况, 募集说明书中引用经审计的申万宏源集团财务报表基本能够反映发行人的 财务状况,具有较高的可参考性与可比性.

三、由于市场利率受国内外宏观经济状况、国家施行的经济政策、金融政策 以及国际环境等多种因素的综合影响, 市场利率水平的波动存在一定的不确定性. 本期债券期限为固定利率品种且期限较长,可能跨越一个以上的利率波动周期, 市场利率的波动使本期债券投资者的实际投资收益存在一定的不确定性.

四、本期债券将面向合格投资者公开发行,认购本期债券的投资者,应符合 1-2-5 《公司债券发行与交易管理办法》第十四条对合格投资者的资质要求.本期债券 发行完毕后,也将仅限于合格投资者范围内交易流通.

五、本期债券为无担保信用债券,无特定的资产作为担保品,也没有担保人 为本期债券履行担保责任. 与有担保债券相比,无担保债券的投资者承担的风险 较大.

六、 经上海新世纪资信评估投资服务有限公司综合评定,发行人主体信用等 级为 AAA,本期债券信用等级为 AAA,说明发行人偿还债务的能力极强,基本 不受不利经济环境的影响,违约风险极低.在本期债券存续期内,公司无法保证 主体信用等级和本期债券的信用等级不发生负面变化, 也不能排除评级机构在跟 踪评级中调低公司主体信用等级和/或本期债券信用等级的可能性,这将可能对 债券投资者的利益造成不利影响.