PDF《2016 年第一期海航集团有限公司》

1 新世纪评级 Brilliance Ratings 跟踪评级报告 按照海航集团有限公司(以下简称 海航集团 、该公司或公司)

16 年可续期债券信用评级的跟踪评级安排, 本评级机构根据海航集团提供 的经审计的

2015 年财务报表及相关经营数据, 对海航集团的财务状况、 经营状况、 现金流量及相关风险进行了动态信息收集和分析, 并结合行 业发展趋势等方面因素,得出跟踪评级结论如下.

一、 债券发行情况 经国家发展和改革委员会发改企业债券[2016]25 号文《国家发展改 革委关于海南省海航集团有限公司发行可续期公司债券核准的批复》核准,

2016 年3月该公司发行了

20 亿元人民币可续期公司债券 (简称

16 海航集团可续期债

01 ) ,目前尚未到期.募集资金已全部用于海口美兰 国际机场二期扩建工程中机场工程的建设. 此外, 该公司多家下属子公司也发行了债务融资工具.截至

2015 年末,公司及合并范围内子公司公开发行的待偿还债券本金余额为 294.50 亿元人民币.

图表 1. 公司公开发行的待偿还债券情况 融资类型 发债企业 债券简称 发行 规模 (亿元) 发行 期限 (年) 发行利率(%) 发行时间 短期融 资券及中 期票据 三亚凤凰国际机场有限责任公司 15凤凰SCP003 5.00 0.75 - 2015年10月 三亚凤凰国际机场有限责任公司 15凤凰SCP004 5.00 0.75 - 2015年11月 三亚凤凰国际机场有限责任公司 15凤凰CP001 6.00

1 5.77

2015 年4 月 三亚凤凰国际机场有限责任公司 15凤凰CP002 6.00

1 5.10

2015 年6 月 三亚凤凰国际机场有限责任公司 15凤凰CP003 6.00

1 4.00

2015 年8 月 三亚凤凰国际机场有限责任公司 15凤凰CP004 5.00

1 3.92 2015年12月 渤海金控投资股份有限公司

15 渤海租赁 CP001 5.00

1 3.72 2015年10月 渤海金控投资股份有限公司

15 渤海租赁 CP002 5.00

1 3.96 2015年12月 渤海金控投资股份有限公司

15 渤海租赁 CP003 5.00

1 3.96 2015年12月 海航商业控股有限公司 15海航商CP001 5.00

1 5.98

2015 年5 月 海航旅游集团有限公司

15 海航旅游 CP001 5.00

1 5.00

2015 年9 月 海航旅游集团有限公司

15 海航旅游 CP002 5.00

1 - 2015年12月2新世纪评级 Brilliance Ratings 融资类型 发债企业 债券简称 发行 规模 (亿元) 发行 期限 (年) 发行利率(%) 发行时间 小计 63.00 海航机场控股(集团)有限公司 12海机股MTN1 6.00

5 6.80

2012 年5 月 海航机场控股(集团)有限公司 12海机股MTN2 6.00

5 7.00 2012年10月 三亚凤凰国际机场有限责任公司 12凤凰MTN1 7.00

5 6.06 2012年12月 天津航空有限责任公司 14津航空TN001 10.00

3 6.98

2014 年5 月 天津航空有限责任公司 14津航空TN002 10.00

3 7.38

2014 年7 月 三亚凤凰国际机场有限责任公司 14凤凰MTN001 6.00

5 6.38 2014年12月 小计 38.00 企业债券 海航集团有限公司 09海航债 13.00

10 7.60 2009年12月 海航集团有限公司

13 海航债 11.50

7 6.60

2013 年4 月 海航集团有限公司

15 海航债 30.00

7 5.99 2015年11月 海航酒店控股集团有限公司 14海航酒店债6.00

7 8.60

2014 年3 月 海航旅游集团有限公司

13 旅业债 10.00

5 7.31 2013年12月 海航资本集团有限公司 12海资债 15.00

7 8.51

2012 年5 月 海航资本集团有限公司 14海资债

01 8.00

7 8.00

2014 年4 月 海航资本集团有限公司