PDF《新股发售》

辉立证券 辉立证券 辉立证券 辉立证券(香港 香港 香港 香港)有限公司 有限公司 有限公司 有限公司 新股发售 新股发售 新股发售 新股发售 华能新能源股份 华能新能源股份 华能新能源股份 华能新能源股份有限公司 有限公司 有限公司 有限公司 HUANENG RENEWABLES CORPORATION LIMITED 股份编号 股份编号 股份编号 股份编号: : : :

958 主板 主板 主板 主板 公开发售价 公开发售价 公开发售价 公开发售价 替代能源 替代能源 替代能源 替代能源 HK$ 2.

28 C 2.98 背景 背景 背景 背景/ / / /业务 业务 业务 业务 公司是中国领先的纯可再生能源公司,专注於风力发电.BTM的 数允,截至2010年12月31日,以风电总装机容量计,公司是中 国第三大的风力发电公司,排名世界第八位;

基於全球前十大风力 发电公司公布的年终容量数,我们2008年至2010年期间总装机 容 量年复合增长率居於首位.自2002年成立以来,公司一直都是中国 高速增长的风电行业的先行者和革新者.2008年至2010年,公司的 控股装机容量及电力销售收入均增长迅速,复合年增长率分别高达 195.9%及166.2%,而公司的经调整经营利润率则从从2008年的人民 币1.227亿 元上升至2010年的人民币8.845亿元,年复合增长率为 168.5%.公司相信公司过往的执行业绩及大规模的项目储备将支持 公司在近期内盈利的增长. 财务状况及预测 财务状况及预测 财务状况及预测 财务状况及预测 (截至

12 月31 日止年度) ( ( ( (人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元) ) ) )

2008 2009

2010 收益 570.3 918.4 1,768.5 经营费用 (447.6) (464.2) (884.0) 其他净收入 35.6 85.3 249.8 除税前溢利 95.4 303.4 641.4 年度/期内溢利 107.0 320.6 609.4 未经审计备考经调整 每股有形资产净值 1.36 C 1.56 港元 历史备考市盈率 14.8 C 19.3 倍 保荐人/ 牵头经办人 摩根士丹利, 高盛, 麦格理 投资者认购新股前应细心阅读有关发售章程,方行作出投资决定. 在客户户口内没有足够现金的情况下 在客户户口内没有足够现金的情况下 在客户户口内没有足够现金的情况下 在客户户口内没有足够现金的情况下,公司保留权利不接纳客户申请 公司保留权利不接纳客户申请 公司保留权利不接纳客户申请 公司保留权利不接纳客户申请. . . . 经公司申请截止认购日期 经公司申请截止认购日期 经公司申请截止认购日期 经公司申请截止认购日期

06 月月月月01 日日日日z z z z三三三三{ { { {下午 下午 下午 下午 2:30 全数付款电子帐单用户:一律只收取$10 手续费 全数付款非电子帐单用户收取$60 手续费 I展融资: 一律$100 手续费 (申请结果公怖后,有关手续费将不予退还.) 基本资料 基本资料 基本资料 基本资料 发行股数 发行股数 发行股数 发行股数 2,485,710 2,485,710 2,485,710 2,485,710,000 ,000 ,000 ,000股股股股公开发售 公开发售 公开发售 公开发售::::248,572,000 248,572,000 248,572,000 248,572,000股股股股配售 配售 配售 配售::::2,237,138,000 2,237,138,000 2,237,138,000 2,237,138,000股股股股集资净额 集资净额 集资净额 集资净额 $ $ $ $62.390 62.390 62.390 62.390亿港元 亿港元 亿港元 亿港元((((HK$ HK$ HK$ HK$2.63 2.63 2.63 2.63计算 计算 计算 计算)))) 市值 市值 市值 市值 HK$ HK$ HK$ HK$188.91 188.91 188.91 188.91亿亿亿亿C C C C246.91 246.91 246.91 246.91亿港元 亿港元 亿港元 亿港元 公开发售日 公开发售日 公开发售日 公开发售日