PDF《镇江城 市建设产业集团 有限公司》

10 镇城投 AA+ /稳定/ AA+ 2018/6/29 AA+ /稳定/ AA+ 2017/6//27 AA/稳定/ AA+ 2010/6/12

13 镇城投

01 AA+ /稳定/ AAA 2018/6/29 AA+ /稳定/ AAA 2017/6//27 AA/稳定/ AAA 2013/7/31

13 镇城投

02 AA+ /稳定/ AAA 2018/6/29 AA+ /稳定/ AAA 2017/6//27 AA/稳定/ AAA 2014/1/6 跟踪评级概述 分析师 谢宝宇 [email protected] 邬羽佳 [email protected] Tel:(021)

63501349 Fax: (021)63500872 上海市汉口路

398 号华盛大厦 14F http://www.shxsj.com

2 新世纪评级 Brilliance Ratings 大. ? 资产质量偏弱.镇江城建资产中非经营性资 产及中短期内较难变现的土地资产占比较 大,资产质量偏弱. ? 对外担保风险.镇江城建对外担保余额较 大,存在一定的代偿风险. ? 未来展望 通过对镇江城建及其发行的

10 镇城投、13 镇城 投01 与13 镇城投

02 主要信用风险要素的分析, 本评级机构决定维持公司 AA+ 主体信用等级, 评 级展望为稳定;

认为

10 镇城投还本付息安全性 很强,并维持上述债券 AA+ 信用等级;

认为

13 镇城投

01、13 镇城投

02 还本付息安全性极强, 并维持上述债券 AAA 信用等级. 上海新世纪资信评估投资服务有限公司

3 新世纪评级 Brilliance Ratings 镇江城市建设产业集团有限公司 及其发行的

10 镇城投、13 镇城投

01 与13 镇城投

02 跟踪评级报告 跟踪评级原因 按照镇江城市建设产业集团有限公司(分别简称

10 镇城投 、

13 镇城投

01 及

13 镇城投

02 )信用评级的跟踪评级安排,本评级机构根据镇江城建提供的经审 计的

2017 年财务报表及相关经营数据,对镇江城建的财务状况、经营状况、现金流量 及相关风险进行了动态信息收集和分析,并结合行业发展趋势等方面因素,进行了定 期跟踪评级. 经国家发展和改革委员会发改财金[2010]2934 号文件批准,该公司于

2010 年12 月公开发行了

20 亿元人民币的公司债券,由瀚瑞控股提供全额无条件不可撤销的连带 责任保证担保,期限为

10 年,存续期内的前

7 年票面年利率 6.76%,后3年票面年利 率为存续期前

7 年票面年利率加上上调基点. 本期企业债券募集资金

20 亿元, 其中 4.50 亿元用于长江路北侧棚户区改造项目,8.00 亿元用于城东路网建设工程,3.50 亿元用于 五洲山路建设工程项目,其余 4.00 亿元用于补充公司流动资金.截至

2017 年末,募集 资金已全部投入使用,项目已全部建设完成. 经国家发展和改革委员会发改财金[2013]2482 号文件批准,该公司分别于

2013 年12 月和

2014 年1月公开发行了

12 亿元人民币和

10 亿元人民币的两期公司债券,均由 中合担保提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保,期限均为

7 年,均采用附息式 固定利率形式,票面年利率分别为 7.90%和8.20%,存续期后

5 年每年偿付债券本金的 20%.两期债券募集资金共

22 亿元,用于镇江市象山花园二期

1 号地块保障性住房项 目、新城花园四期保障性住房项目、金山水城三期东地块保障性住房项目、金山水城三 期西地块保障性住房项目、御带河花园保障性住房项目、象山花园一期一号地块拆迁安 置房项目、九华山庄二期拆迁安置房项目等七个保障性住房项目.截至

2017 年末,募 集资金已全部投入使用,除部分项目尚在收尾过程中,其余项目皆已基本竣工或交付使 用.