PDF《无标题》

12 个 职能部门(详见附件 1) ;

纳入公司合并范围的控股子公司合计

26 家;

拥有在职员工 21,622 人. 截至

2016 年末,公司合并资产总额 452.64 亿元,负债合计 312.48 亿元,所有者权益(含少数 股东权益)140.17 亿元,其中归属于母公司的所有者权益 72.71 亿元.2016 年,公司实现合并营业 收入 165.91 亿元,净利润(含少数股东损益)5.79 亿元,其中归属于母公司所有者的净利润 2.66 亿 公司债券信用评级报告 内蒙古鄂尔多斯资源股份有限公司

5 元;

经营活动产生的现金流量净额 42.73 亿元,现金及现金等价物净增加额 16.09 亿元. 截至

2017 年3月末,公司合并资产总额 462.64 亿元,负债合计 320.40 亿元,所有者权益(含 少数股东权益)142.24 亿元,其中归属于母公司的所有者权益 73.75 亿元.2017 年1~3 月,公司实 现合并营业收入 45.36 亿元,净利润(含少数股东损益)2.01 亿元,其中归属于母公司所有者的净 利润 1.11 亿元;

经营活动产生的现金流量净额 14.54 亿元,现金及现金等价物净增加额 3.67 亿元. 公司注册地址:内蒙古鄂尔多斯市东胜区罕台轻纺街

1 号;

法定代表人:王臻.

二、本次债券概况 1.本次债券概况 本次债券名称为 内蒙古鄂尔多斯资源股份有限公司

2017 年公开发行公司债券(第一期) (以 下简称 本次债券 ) ,拟发行规模

13 亿元,由主承销商以代销方式发行,公司将根据本期债券申购 情况确定最终发行规模.每张票面金额为

100 元,按面值平价发行,面向合格投资者公开发行.本 次债券期限为

5 年期,第3年末附发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权,按年计息,不 计复利,每年付息一次、最后一期利息随本金一同支付.本次债券采用固定利率形式,票面利率将 以公开方式向具备相应风险识别和承担能力的合格投资者进行询价后,由公司与簿记管理人确定本 次债券的票面利率簿记建档区间,投资者直接向簿记管理人发出申购订单,簿记管理人负责记录申 购订单,最终由公司与簿记管理人根据申购情况确定本次债券的最终发行利率. 本次债券无担保. 2.本次债券募集资金用途 本次债券拟将募集资金扣除发行费用后用于调整债务结构、补充流动资金.

三、行业分析 公司主要业务可分为羊绒服装、电力冶金化工两大板块.其中,羊绒服装板块为公司所从事的 羊绒品类服装及服饰为主的生产加工、品牌建设与市场销售;

电力冶金化工板块为公司和子公司及 联营公司所从事的煤炭采选、发电、硅类铁合金、氯碱化工、化肥、多晶硅等产品的加工及销售. 其中羊绒服装和铁合金业务是公司的主要收入利润来源, 因此以下主要分析羊绒加工业和硅铁行业. 1.羊绒加工业 (1)行业概况 纺织服装行业是我国的传统支柱产业,2001 年中国加入 WTO 后,得益于劳动力成本方面的显 著优势,中国纺织服装工业迅速增长,承接了欧、美、日、韩等多个纺织工业发达国家的产业转移, 已成为全球纺织服装的生产和出口大国.作为纺织行业的子行业之一,羊绒产业是我国改革开放后 兴起的年轻产业,经过

20 年的发展,我国已成为世界羊绒业的原料和加工中心,基本形成了较为完 整的产业链.目前,世界超过 90%的羊绒原料在中国完成初加工处理,超过 3/4 的羊绒消费品产自 中国. 根据国家统计局资料显示,截至