PDF《济南市城市建设投资有限公司跟踪评级报告》

一、 本报告引用的资料主要由济南市城市建设投资有限公司 (以下简 称 该公司 )提供,联合资信评估有限公司(以下简称 联合资信 ) 对这些资料的真实性、准确性和完整性不作任何保证.

二、 除因本次评级事项联合资信与该公司构成委托关系外, 联合资信、 评级人员与该公司不存在任何影响评级行为独立、 客观、 公正的关联关系.

三、 联合资信与评级人员履行了实地调查和诚信义务, 有充分理由保 证所出具的评级报告遵循了真实、客观、公正的原则.

四、 本报告的评级结论是联合资信依据合理的内部信用评级标准和程 序做出的独立判断, 未因该公司和其他任何组织或个人的不当影响改变评 级意见.

五、本报告用于相关决策参考,并非是某种决策的结论、建议.

六、 本次跟踪评级结果自本报告出具之日起至相应债项到期兑付日有 效;

根据后续跟踪评级的结论,在有效期内信用等级有可能发生变化. 跟踪评级报告 济南市城市建设投资有限公司

4 济南市城市建设投资有限公司跟踪评级报告

一、跟踪评级原因 根据有关法规要求,按照联合资信评估有 限公司关于济南市城市建设投资有限公司 (以 下简称 公司 )及相关债券的跟踪评级安排 进行本次跟踪评级.

二、主体概况 跟踪期内,公司股东及实际控制人均未发 生变化;

截至

2018 年底,公司注册资本 70.00 亿元,济南城市建设投资集团有限公司是公司 唯一股东,实际控制人仍为济南市人民政府国 有资产监督管理委员会. 跟踪期内,公司职能定位和经营范围均未 发生变化. 截至

2018 年底, 公司本部内设办公 室、党群人事部、计划财务部、审计法务部、 合同造价部、土地规划及开发部、工程管理部 和资产运营实业部共

8 个职能部门;

公司无纳 入合并范围子公司. 截至

2018 年底,公司资产总额 686.95 亿元, 所有者权益 234.09 亿元;

2018 年公司实现 营业收入 36.72 亿元,利润总额 13.73 亿元. 公司住所:济南市历下区经十东路

10567 号;

法定代表人:聂军.

三、存续债券概况及募集资金使用情况 截至跟踪评级日,公司由联合资信所评存 续债券 14济城投债/PR济城投 (以下简称 本 期债券 )尚需偿还债券余额6.40亿元,详见 表1;

本期债券设置了本金分期偿还条款. 跟踪 期内,公司已按时足额支付本期债券的利息, 并于2019年3月偿付债券本金3.20亿元. 表1跟踪评级债券概况(单位:亿元、年、%) 债券简称 余额 起息日 期限 票面 利率

14 济城投债/PR 济城投 6.40 2014/3/20

7 6.80 资料来源:联合资信整理 本期债券募集资金用于西蒋峪A地块公共 租赁住房项目、奥体文博片区C地块丁家片区 安置房项目和西蒋峪市政配套工程项目;

截至 2018年底,本期债券募集资金均已按指定用途 使用完毕;

募投项目均已完工.

四、宏观经济和政策环境

2018 年, 随着全球贸易保护主义抬头和部 分发达国家货币政策趋紧,以及地缘政治紧张 带来的不利影响, 全球经济增长动力有所减弱, 复苏进程整体有所放缓,区域分化更加明显. 在日益复杂的国际政治经济环境下,中国经济 增长面临的下行压力有所加大.2018 年,中国 继续实施积极的财政政策和稳健中性的货币政 策,经济运行仍保持在合理区间,经济结构继 续优化,质量效益稳步提升.2018 年,中国国 内生产总值(GDP)90.0 万亿元,同比实际增 长6.6%,较2017 年小幅回落 0.2 个百分点, 实现了 6.5%左右的预期目标,增速连续