PDF《黑龙江北大荒农垦集团总公司 2018 年度第三期中期票据信用...》

9 个部门,拥有

9 个农 垦分局,农牧场

105 个,26 家直属子公司. 公司业务范围涵盖种子生产经营、农业 种植、养殖、农副产品加工、食品药品制造、 建筑业、房地产开发,以及贸易业、物流业、 金融等服务业. 截至

2017 年底,公司(合并)资产总额 1916.00 亿元,所有者权益 409.12(含少数股 东权益 72.70 亿元)亿元,2017 年,公司实 现营业总收入 1082.32 亿元,利润总额 5.16 亿元. 截至2018年6月底,公司(合并)资产总 额2105.20亿元,所有者权益410.04(含少数 股东权益72.83亿元)亿元;

2018年1~6月, 公司实现营业总收入470.01亿元,利润总额 2.88亿元. 公司注册地址:黑龙江省哈尔滨市南岗 区千山路8号;

法定代表人:王守聪.

二、本期中期票据概况 公司已注册中期票据额度

70 亿元,并分 别于

2018 年9月25 日、2018 年10 月17 日 发行北大荒

2018 年度第一期及第二期中期票 据

18 北大荒 MTN001 (额度

20 亿、期限

3 年)及

18 北大荒 MTN002 (额度

10 亿、 期限

3 年).公司本期拟发行

2018 年度第三 期中期票据(以下简称 本期中期票据 ), 发行额度为

10 亿元,发行期限

3 年,用于补 充流动资金,按年付息,到期一次性还本, 最后一期利息随本金的兑付一起支付. 本期中期票据无担保.

三、宏观经济和政策环境 2017年,世界主要经济体仍维持复苏态 势,为中国经济稳中向好发展提供了良好的 国际环境,加上供给侧结构性改革成效逐步 显现,2017年中国经济运行总体稳中向好、 好于预期. 2017年, 中国国内生产总值 (GDP) 82.8万亿元,同比实际增长6.9%,经济增速自 2011年以来首次回升. 具体来看, 西部地区经 济增速引领全国,山西、辽宁等地区有所好 转;

产业结构持续改善;

固定资产投资增速 有所放缓,居民消费平稳较快增长,进出口 大幅改善;

全国居民消费价格指数(CPI)有 中期票据信用评级报告 黑龙江北大荒农垦集团总公司

5 所回落,工业生产者出厂价格指数(PPI)和 工业生产者购进价格指数(PPIRM)涨幅较 大;

制造业采购经理人指数(制造业PMI)和 非制造业商务活动指数(非制造业PMI)均小 幅上升;

就业形势良好. 积极的财政政策协调经济增长与风险防 范.2017年,全国一般公共预算收入和支出 分别为17.3万亿元和20.3万亿元,支出同比增 幅(7.7%)和收入同比增幅(7.4%)均较2016 年有所上升,财政赤字(3.1万亿元)较2016 年继续扩大,财政收入增长较快且支出继续 向民生领域倾斜;

进行税制改革和定向降税, 减轻相关企业负担;

进一步规范地方政府融 资行为,防控地方政府性债务风险;

通过拓 宽PPP模式应用范围等手段提振民间投资,推 动经济增长.稳健中性的货币政策为供给侧 结构性改革创造适宜的货币金融环境.2017 年, 央行运用多种货币政策工具 削峰填谷 , 市场资金面呈紧平衡状态;

利率水平稳中有 升;

M

1、M2增速均有所放缓;

社会融资规模 增幅下降,其中人民币贷款仍是主要融资方 式,且占全部社会融资规模增量的比重(71.2%)也较上年有所提升;

人民币兑美元 汇率有所上升,外汇储备规模继续增长. 三大产业保持平稳增长,产业结构继续 改善.2017年,中国农业生产形势较好;

在 深入推进供给侧结构性改革、推动产业转型 升级以及世界主要经济体持续复苏带动外需 明显回升的背景下,中国工业结构得到进一 步优化,工业生产保持较快增速,工业企业 利润快速增长;