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(二) 募集资金用途和偿债安排 本期债券发行总额为 5.00 亿元,全部为新增债券.募集资金拟专项

2 新世纪评级 Brilliance Ratings 用于明月山温泉风景名胜区洪江禅意小镇(一期)建设项目(以下简称 明月山温泉项目 )、宜春市体育公园建设项目(以下简称 宜春体育 公园项目 ) 和宜春市袁州古城复兴-春台公园改扩建项目 (以下简称 宜 春古城公园项目 ).本期债券偿债资金来源于景区门票收入、停车场收 费收入、 广告业务收入、 商业收入及募投项目其他经营性收入等. 本期债 券债务收入、 安排的支出、 还本付息、 发行费用纳入江西省政府性基金预 算管理.

二、债券偿付保障分析 宜春市位于江西省西北部,全市总面积为 1.87 万平方公里,下辖袁 州区

1 个区,以及靖安县、奉新县、上高县、宜丰县、铜鼓县、万载县、 樟树市、丰城市和高安市

9 个县(市),截至

2018 年末全市常住人口 557.32 万人.2016-2018 年,宜春市地区生产总值分别为 1770.4 亿元、 2021.85 亿元和 2180.85 亿元,同比分别增长 9.0%、9.0%和8.1%.2018 年,宜春市三次产业结构为 12.4:44.8:42.8. 宜春市现有

3 个国家级生态县,28 个国家级、省级森林公园、自然 保护区和旅游景区;

其中明月山风景名胜区是国家 5A 级旅游景区, 明月 山温汤旅游度假区获评国家级旅游度假区,温汤镇获评世界温泉健康名 镇.依托良好的自然及生态资源,宜春市旅游业发展态势良好,2018 年 全市接待游客 9004.05 万人次,同比增长 25.11%;

实现旅游综合收入 805.13 亿元, 同比增长 31.71%. 此外, 《宜春市旅游发展总体规划》 (2011-

2030 年)明确宜春市人民政府将旅游业发展和旅游基础设施建设纳入地 方国民经济和社会发展规划;

将旅游发展专项资金纳入地方财政预算. 《中共宜春市委、宜春市人民政府关于加快旅游业发展升级的决定》把 旅游产业纳入全市国民经济和社会发展总体规划,并对旅游相关项目建 设投资予以倾斜;

全力打造 月亮之都、禅宗圣地、温泉之乡 旅游品 牌,充分发挥航空高铁交通优势,加快推进旅游业发展升级,形成养生 休闲度假观光并重的旅游发展模式. 1.明月山温泉风景名胜区洪江禅意小镇(一期)建设项目 明月山温泉项目位于宜春市洪江镇,距离宜春市区

23 公里.项目主 要建设洪江禅意小镇旅游基础设施,包括游客服务中心、地面及地下停 车场、游客治安中心、游客医疗中心、S531 温汤至洪江二级公路等.项 目总用地面积为 21.80 万平方米,建筑物的建筑面积为 1.29 万平方米,

3 新世纪评级 Brilliance Ratings 建筑物占地面积为 0.83 万平方米,停车场总面积为 2.31 万平方米(设996 个可供出租的停车位) , S531 温汤至洪江二级公路全长 14.049 公里, 路基宽

12 米.该项目总投资 3.24 亿元,建设周期为

2 年,资本金为 0.74 万元,占比 22.78%,通过发行旅游专项债券筹集资金 2.50 亿元(本期发 行2.50 亿元),占比 77.22%. 根据大华会计师事务所(特殊普通合伙)出具的《2019 年江西省赣 西经济转型(宜春旅游)专项债券(一期)-2019 年江西省政府专项债券 (九期)项目收益与融资自求平衡专项评价报告》 (以下简称 专项评价 报告 ), 项目建成后收入主要来源于景区门票收入、停车场收费收入、 广告业务收入、游客医疗中心收入、旅游纪念商品收入.预测项目建成 后首年接待游客 58.47 万人次,假设每年增长 30%,经相关部门审批门 票单价拟按