PDF《蓝川环保》

1 公告编号:2019-005 证券简称:蓝川环保 证券代码:835080 主办券商:中山证券

2018 年度报告 蓝川环保 NEEQ:835080 山东蓝川环保股份有限公司 Shandong lanchuan environmental protectionCo.

Ltd.

2 公司年度大事记 仲宫污水改扩建项目采用预处理+AAO+MBR+臭氧催化氧化的处理工艺,于2018 年3月建设完成,6 月份正式达标运行.出水水质达到《北京市城镇 污水处理厂水污染物排放标准》 (DB11/890-2012)表1A 标准.有力地保护 了卧虎山水库的水质安全.

3 目录

第一节 声明与提示

6

第二节 公司概况

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第三节 会计数据和财务指标摘要

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第四节 管理层讨论与分析

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第五节 重要事项

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第六节 股本变动及股东情况

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第七节 融资及利润分配情况

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第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况

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第九节 行业信息

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第十节 公司治理及内部控制

34 第十一节 财务报告.39

4 释义 释义项目 释义 公司、本公司、蓝川环保 指 山东蓝川环保股份有限公司 主办券商、中山证券 指 中山证券有限责任公司 天健所、天健会所 指 天健会计师事务所(特殊普通合伙) 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国中小企业股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 报告期 指2018 年1月1日至

2018 年12 月31 日的会计期间 EPC 指Engineering+ Procurement+ Construction , 简称 EPC 或 EP+C ,是指工程承包模式,即由承包方 根据客户需求制定总的解决方案,设计施工完成后整 体交由客户进行使用. OT 指 政府将一个基础设施项目的特许权授予承包商,承包 商在特许期内负责项目的运营,并回收成本、赚取利 润. TOT 指 政府部门或国有企业将建设好的项目的一定期限的产 权和经营权,有偿转让给投资人,由其进行运营管理;

投资人在一个约定的时间内通过经营收回全部投资和 得到合理的回报,并在合约期满之后,再交回给政府 部门或原单位的一种融资方式. BOT 指 建设-经营-转让.是私营企业参与基础设施建设,向 社会提供公共服务的一种方式. PPP 指 政府与私人组织之间,为了合作建设城市基础设施项 目,或是为了提供某种公共物品和服务,以特许权协 议为基础,彼此之间形成一种伙伴式的合作关系,并 通过签署合同来明确双方的权利和义务,以确保合作 的顺利完成,最终使合作各方达到比预期单独行动更 为有利的结果. 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《山东蓝川环保股份有限公司章程》 三会 指 股东(大)会、董事会、监事会 议事规则 指 《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监 事会议事规则等》 股东大会 指 山东蓝川环保股份有限公司股东大会 董事会 指 山东蓝川环保股份有限公司董事会 监事会 指 山东蓝川环保股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 元、万元 指 人民币元、人民币万元 十一五 指 中华人民共和国国民经济和社会发展第十一个五年规 划纲要

5 十二五 指 中华人民共和国国民经济和社会发展第十二个五年规 划纲要 十三五 指 中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规 划纲要 水十条 指2015 年4月2日国务院发布的 《水污染防治行动计划》

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第一节 声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任. 公司负责人宋茂成、主管会计工作负责人李立芳及会计机构负责人(会计主管人员)李立芳保证年 度报告中财务报告的真实、准确、完整. 天健会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告. 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述,不构成公司对投资者的实质承诺,投资者及相关人士均应 对此保持足够的风险认识,并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异. 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是√否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是√否 是否存在豁免披露事项 是√否 【重要风险提示表】 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 政策风险 污水处理行业具有公益性和投资周期长的特征,政策导向 很大程度影响着行业发展,公司对污水处理的投资具有投资期 较长、收益稳定的特点.公司承接的政府污水处理项目期限通 常为 15―20 年,若投资期内相关政策发生改变会使公司面临较 大的政策风险.国家环保政策和税收政策的改变如环保标准的 提高会导致项目公司的运营成本改变,影响投资运营商的投资 收益. 《 十三五 生态环境保护规划》的总体思路和目标追求 是,以改善环境质量为核心,以解决生态环境领域突出问题为 重点,确保到

2020 年实现生态环境质量总体改善目标.因此环 保行业是国家重点支持的行业,整体政策面将长期向好. 公司通过不断改进工艺、提高技术水平、降低运营成本来 提升盈利水平,增加应对政策性风险的能力. 公司经营管理方面风险 虽然公司建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理 人员组成的公司治理结构,制定了较为完备的《公司章程》、 三会 议事规则和《关联交易管理制度》等规章制度,并制 订和逐步完善了公司内部控制制度,包括运营管理体系、财务 制度、业务流程等,形成了有效的约束机制及内部管理机制. 但是如果未来公司不能较好地执行公司管理制度,公司将面临 管理方面的风险. 另外,随着公司业务规模的不断扩大,公司需要对资源整

7 合、市场开拓、质量管理、财务管理和内部控制等多方面进行 优化,这对公司治理及各部门工作的协调性、严密性和连续性 将提出更高的要求.如果公司的治理结构和管理水平不能适应 公司业务扩张的需要,组织模式和管理制度未能随着公司规模 的扩大而及时调整和完善,公司将面临经营管理的风险. 公司将借助于全国中小企业股份转让系统挂牌的机遇,严 格遵守证监会和全国股份转让系统关于非上市公众公司的相关 规则,不断完善公司治理机制和内控体系,确保公司的规范运 作,降低经营管理的风险. 开展 PPP 项目的风险 公司主要发展方向为污水厂 PPP 项目投资模式,项目融资 的参与方和其中的审批环节较多,投融资结构复杂,因此综合 融资过程较漫长、复杂,融资的成本较高,如果项目公司的资 金到位困难,无法按时开工建设或如期完工,则不能如期收取 污水处理服务费,投资难以如期收回.其次是项目持续时间长, 经济形势的变化、通货膨胀和投资商的经营状况等不确定因素 较多.且污水处理作为一项公共事业,水处理价格由中央调控. 各级地方政府根据当地水资源丰富程度、经济发展程度、物价 情况、污染状况等情况制定和具体推行.这种定价机制虽然在 一定程度使各地水价更加趋于合理,但对于污水处理行业会造 成价格涨幅、上涨时间和各区域价格调整不平衡的风险.随着 公司未来业务的扩展,公司业务范围将辐射多个地区,各地价 格的差异会对公司发展带来一定的风险,影响公司未来盈利情 况. 为更好地开展 PPP 项目,公司对各方面人才进行了储备. 公司运营资金充裕,除定向增发外,同银行等金融机构进行多 方位沟通并授信,以确保项目资金的投入.在签署项目协议时, 同政府等部门确定最低保有运营量,以保证投资的收回. 客户集中度较高风险 公司

2016 年度、2017 年、2018 年前五大客户合计销售额 占当期主营业务收入比例合计为 98.55%、94.82%、96.97%、 .本 公司对前五大客户的销售金额占当期营业收入的比例较高,主 要是由于公司遵循与优质客户长期、深度合作的发展理念,在 发展过程中,与客户形成持续、稳定的合作关系.在公司经营 资源有限的情况下,形成了目前客户集中度较高,客户数量相 对较少的局面.目前公司总体规模偏小,如果未来公司的重要 客户发生流失或需求变动,将对本公司的收入和利润产生较大 的影响. 针对上述风险,公司与老客户继续加强合作并签署长期固 定期限合同,不断提高服务质量,确保来自老客户的业务不断 稳定增长;

同时公司积极拓展新客户,优化公司客户结构,增 加营销渠道.通过老客户的稳定订单、新客户的不断增长,逐 步降低客户集中度相对较高对公司经营的不利的影响.随着公 司业务的开展,客户集中度会逐渐降低.

8 实际控制人不当控制风险 公司的实际控制人宋茂成与袁翠娟夫妻合计持 15,041,125 股股份,持股比例为 75.21%虽然公司已建立了完善的法人治理 结构,健全了各项规章制度.但如果制度不能得到严格执行, 公司存在实际控制人利用其控制地位损害其他中小股东利益的 风险. 针对上述风险,公司严格按照三会规则和内部控制制度等 的规定履行公司重大生产经营决策、投资决策及重要财务决策 程序.同时,公司还将通过培训等方式不断增强实际控制人及 管理层的诚信和规范意识,督促其切实遵照相关法律法规经营 公司,保障 三会 决议的切实执行,不断完善法人治理结构, 切实保护中小投资者的利益,避免公司被实际控制人不当控制. 价格风险 污水处理作为一项公共事业,水处理价格由中央调控.各 级地方政府根据当地水资源丰富程度、经济发展程度、物价情 况、污染状况等情况制定和具体推行.这种定价机制虽然在一 定程度使各地水价更加趋于合理,但对于污水处理行业会造成 价格涨幅、上涨时间和各区域价格调整不平衡的风险.随着公 司未来业务的扩展,公司业务范围将辐射多个地区,各地价格 的差异会对公司发展带来一定的风险,影响公司未来盈利情况. 公司将通过不断改进工艺、提高运营管理水平、降低运营 成本达到持续盈利. 本期重大风险是否发生重大变化: 否9

第二节 公司概况

一、 基本信息 公司中文全称 山东蓝川环保股份有限公司 英文名称及缩写 Shandong lanchuan environmental protection Co.Ltd. 证券简称 蓝川环保 证券代码

835080 法定代表人 宋茂成 办公地址 济南市槐荫区烟台路西元大厦西楼

7 楼

二、 联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李立芳 职务 董事会秘书兼财务总监 电话 0531-85606818 传真 0531-85602808 电子邮箱 [email protected] 公司网址 http://www.lanchuanhuanbao.com/ 联系地址及邮政编码 济南市槐荫区烟台路西元大厦西楼

7 楼250117 公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.com.cn 公司年度报告备置地 山东蓝川环保股份有限公司董秘办

三、 企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间

2009 年3月20 日 挂牌时间

2015 年12 月21 日 分层情况 基础层 行业(挂牌公司管理型行业分类) 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 (D) -水的生产和供应业 (D46) -污水处理及其再生利用(D4620) 主要产品与服务项目 环保工程、污水处理工程的设计、施工、调试、运营、维护等, 为客户提供专业的污水处理项目整体解决方案. 普通股股票转让方式 集合竞价转让方式 普通股总股本(股) 20,000,000 优先股总股本(股)

0 控股股东 宋茂成、袁翠娟 实际控制人及其一致行动人 宋茂成、袁翠娟

四、 注册情况 项目 内容 报告期内是否变更 统一社会信用代码 91370104684671824R 否10 注册地址 济南市槐荫区烟台路西元大厦西 楼7楼否注册资本(元) 20,000,000 否

五、 中介机构 主办券商 中山证券 主办券商办公地址 深圳南山区科技中一路西华强高新发展大楼

7 层、8 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所(特殊普通合伙) 签字注册会计师姓名 刘加宝、陈立立 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市西湖区西溪路

128 号6楼

六、 自愿披露 适用√不适用

七、 报告期后更新情况 适用√不适用

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第三节 会计数据和财务指标摘要

一、 盈利能力 单位:元 本期 上年同期 增减比例 营业收入 44,165,165.46 26,947,893.14 63.89% 毛利率% 32.02% 30.40% - 归属于挂牌公司股东的净利润 9,013,681.65 4,723,481.34 90.83% 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性 损益后的净利润 8,480,939.89 4,227,656.26 100.61% 加权平均净资产收益率% (依据归属于 挂牌公................