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TrendForce:DRAM减产效应逐步发酵,标准型内存价格反弹有望 2012-10-30 根据全球市场研究机构TrendForce旗下研究部门DRAMeXchange调查,由于2012年全球DRAM市场持续供过于求 ,加上PC整体出货再度下修至-5%YoY,使得十月合约价跌破16美元,并持续往15美元关卡价位前进,各DRAM厂 的成本结构再一次受到考验,面临逼近甚至跌破现金成本的困境,减产或是转进其他非DRAM产品再一次成为各厂 的燃眉之急.

除了茂德因财务问题而正式退出市场外,尔必达与瑞晶率先于今年八月启动减产,力晶也于九月起调整P3厂的总投 片量,而南科与华亚科亦正式宣布于本月起减产20%.反观韩系厂商,由于成本结构优于其他竞争者,虽然暂无减 产计划,但调整生产比重的脚步日益积极,力求减少标准型DRAM的产出量,移往毛利较高的行动式内存与服务器 用内存.综合以上产能的变化,全球DRAM产能从今年高点的1130K减少至十月的1050k,减产幅度约为原先总产 能的7.1%,共计80K左右. 从市场面来观察,此波减产多以标准型内存为主,加上韩系厂商亦积极降低标准型内存比例,将有助于标准型DRA M价格的止跌反弹;

如三星今年早已把标准型内存产出比重降至约30%,明年目标更希望可以调整至25%间;

SK海 力士亦不遑多让,今年标准型内存产出仍占整体产出约50%,但明年计划持续下修至40%以下,进一步缩减标准型 内存的曝险比例.美光与尔必达的整并案最快也将于明年上半年完成,按照其原始规划,未来广岛厂将单纯以生产 行动式内存为主力,标准型内存的由子公司瑞晶负责生产,同时华亚科亦主攻服务器用内存及行动式内存,标准型 内存的产出规模也逐渐缩小当中;

台系厂力晶于今年度逐步淡出内存的生产,力图转型至代工为主的业务型态,其 标准型内存仅在P3生产,并且自九月起,投片规模仅剩原始产能的一半,未来将持续缩减产能. 受到需求端的变化,供给面往年标准型内存产出规模逾50%的市况已不复见,明年更下修至仅占总产出的35%.同时,由于减产幅度预计进一步扩大,明年DRAM市场的年成长率亦创下自2009年金融风暴后最低,仅有21%,降低 位元产出以避免大规模供过于求已是业界心照不宣的共识. 观察现货市场,近期已逐渐显露出欲跌不易的价格格局,加上减产的DRAM厂多以销售现货市场为主要渠道,此波 减产将首先冲击现货价格,一线模组厂已预计策略性的提高DRAM颗粒购买量,回补并拉高库存水位.虽然现货市 场的规模持续缩小,但其市场颗粒价格的走势仍往往是合约市场的先行指标. TrendForce分析,DRAM产业的减产效应已正在逐步发酵当中,在跌无可跌的前提之下,短时间内现货价格有机会 带动一波价格的上涨走势.目前各DRAM厂已有降低投资幅度、放慢制程转进时程的共识,冀望于2013年的首季过 后,DRAM供需状态逐步回到健康水位,有助于价格持续的提升以及总产值的复苏. 关于集邦科技 集邦科技(TrendForce) 是一家提供市场深入分析和产业咨询服务的专业研究机构,同时也是产业信息媒介平台,注册会 员超过435,000名,聚焦新兴、科技产业圈人脉.TrendForce每年举办五场以上的国际研讨会,提供最新产业研究发表 成果、探讨市场最新脉动与趋势外,并提供业界人士拓展商机的舞台.成立于2000年,TrendForce目前在台北、深圳及 北京等地设有据点.更多详细资料,请参考 www.trendforce.cn TrendForce旗下主要研究部门及其研究领域: DRAMeXchange: 内闪存内存、服务器、个人计算机、手持装置、智能手机等产业 WitsView: