PDF《Disclosure 信息披露》

1 岩滩水 电厂

121 70 57.95 52.07 11.29

2 大化水 电厂 56.6

100 22.51 20.75 8.48

3 百龙滩 水电厂 19.2

100 7.49 7.36 1.77

4 乐滩水 电厂

60 52 25.09 23.56 6.49

5 平班水 电厂 40.5

35 11.07 7.58 46.04

6 天龙湖 水电厂

18 100 9.22 9.04 2.0

7 金龙潭 水电厂

18 100 8.83 8.69 1.6

8 仙女堡 水电厂 7.6

100 2.08 1.45 43.44

9 合山火 电厂

133 83.24 57.21 33.77 69.41

10 山东风 电公司 13.85

100 2.34 1.81 29.28

11 湖北沿 渡河公 司11.8

65 2.11 0.28 653.57

12 贵州四 格风电 4.75

100 0.03 - 合计504.30 - 205.93 166.36 23.79 影响2012年公司电量完成情况的主要原因: (1)2012年上半年,广西红水河流域来水受西南地区连续干旱影响,来水量比正常年份偏枯五成,导致流 域各梯级水电站发电量锐减;

进入6月份丰水期以后,流域降水量和来水量逐渐恢复正常,同时,天生桥一级、 龙滩水库等流域各大调节性水库也发挥了蓄水调节的作用,使下半年广西红水河流域发电量增加较多,全年 水电发电量也实现了一定幅度的增长. (2)公司火电发电量大幅增加是由于2012年底合山二期一台67万千瓦火电机组投产,上网电量同比增长 69.41%. (3)风电较去年同期增加电量0.56亿千瓦时,同比增长31.14%. 主要是2011年底山东招远风电4.95万千瓦 机组投产、2012年贵州四格风电4.75万千瓦机组投产.

(一)主营业务分析

1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同 期数 变动比 例(%) 营业收 入5,198,176,138.75 3,837,630,896.12 35.45 营业成 本3,683,765,213.34 2,721,934,494.24 35.34 管理费 用246,151,413.16 229,475,227.77 7.27 财务费 用854,776,749.17 639,569,403.44 33.65 经营活 动产生 的现 金流量 净额 2,055,279,779.05 1,534,305,313.60 33.96 投资活 动产生 的现 金流量 净额 -1,635,989,421.89 -2,172,151,850.40 24.68 筹资活 动产生 的现 金流量 净额 -682,375,554.21 897,739,668.26 -176.01

2、驱动业务收入变化的因素分析 公司主营发电业务, 售电收入为公司的主要业务收入来源, 上网电量的多少直接决定了公司的主要收 入. 2012年实现营业收入51.98亿元,其中主营业务售电收入完成518,574万元,比上年同期382,845万元增长 35.45%. 售电收入增长主要原因是火电量大幅增收,同时水电收入也有较多增长,其中,由于上网电量增加 39.56亿千瓦时导致电力销售收入增加91,043万元;

本期平均上网电价294.63元/兆瓦时(含税,下同),比去年的 平均上网电价269.24元/兆瓦时增加25.39元/兆瓦时,平均电价的增加使电力销售收入增加44,686万元. 二者 合计影响电力收入同比增长135,729万元. 平均上网电价上升的主要原因是电价较高的火电量所占的权重 由去年的21.59%上升到今年的29.71%,以及去年的电价调整增加.

3、成本 单位:元 分行业 情况 分行业 成本构 成项目 本期金 额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同 期金额 上年同 期占总 成本 比例(%) 本期金 额较上 年同 期变动 比例(%) 电力 燃料费 1,736,825,185.67 47.15 1,150,096, 642.51 42.25 51.02 电力 职工薪 酬434,271,617.67 11.79 410,806,401.64 15.09 5.71 电力 折旧 928,881,846.24 25.22 776,222,662.90 28.52 19.67 电力 修理费 114,941,849.56 3.12 106,209,445.24 3.90 8.22 电力 水费及 水资源 费201,564,491.11 5.47 98,241,366.99 3.61 105.17 电力 其他物 耗制造 费267,280,223.09 7.26 180,357,974.96 6.63 48.19 分行业 情况 分产品 成本构 成项目 本期金 额 本期占 总成 本 比例 (%) 上年同 期金额 上年同 期占 总 成本 比例 (%) 本期金 额较 上 年同 期变 动 比例(%) 电力 燃料费 1,736,825,185.67 47.15 1,150,096,642.51 42.25 51.02 电力 职工薪 酬434,271,617.67 11.79 410,806,401.64 15.09 5.71 电力 折旧 928,881,846.24 25.22 776,222,662.90 28.52 19.67 电力 修理费 114,941,849.56 3.12 106,209,445.24 3.90 8.22 电力 水费及水资源费201,564,491.11 5.47 98,241,366.99 3.61 105.17 电力 其他物耗制造费267,280,223.09 7.26 180,357,974.96 6.63 48.19 变动说明: 燃料费:报告期内燃料成本的增长主要原因是合山火电扩建工程67万千瓦机组投产,全年火电发电量同 比增加69.41%导致火电燃料成本的上升. 折旧:报告期内折旧费用的增加主要是合山火电扩建工程于当年结转固定资产增加折旧支出. 水费及水资源费:报告期内水费及水资源费增加主要是水电增加发量11.88%而增加的政策性水资源费 和大中型库区基金支出. 其他物耗制造费:报告期内其他物耗制造费增加主要是火电发电量增长而增加的物耗材料费等支出.