PDF《Disclosure 信息披露》

4、费用 单位:元科目2012年2011年 同比增 长(%) 管理费 用246,151,413.16 229,475,227.77 7.27 财务费 用854,776,749.17 639,569,403.44 33.65 说明:财务费用同比增加33.65%,原因是因为合山扩建3号机组结转固定资产,对应利息损益化及有息负 债增加所致;

不设销售费用科目.

5、现金流 单位:元项目2012年度 2011年度 增减比 例(%) 变动原 因

一、经营 活动产 生的 现金流 量收到其他与经营活动有关 的现金 51,077,370.82 128,362,702.87 -60.21 政府补助、保险赔款和利息收入减少. 购买商 品、接受 劳务 支付的 现金 2,532,176,980.97 1,610,191,540.87 57.26 火电企 业购买 燃料 增加. 支付其他与经营活动有关 的现金 149,497,458.48 292,344,873.89 -48.86 往来款 支付减 少. 经营活动产生的现金流量 净额 2,055,279,779.05 1,534,305,313.60 33.96 电费收 入增加 超过 燃料支 出的增 幅.

二、投资 活动产 生的 现金流 量取得投资收益收到的现金 31,899,956.49 18,673,734.32 70.83 参股企 业分配 利润 增加. 购建固 定资产 、无形 资产和其他长期资产支付 的现金 1,665,386,955.24 2,169,294,469.52 -23.23 报告期内的岩滩扩建和风电建设支出少于上 年度合 山扩 建工程 支出. 收到其他与投资活动有关 的现金 14,048,363.32 680,000.00 1965.94 收到工 程质保 金. 投资支 付的现 金162,920.00 35,480,500.00 -99.54 上年度 有对参 股企 业的投 资支出 . 支付其他与投资活动有关 的现金 25,363,174.01 9,433,922.18 168.85 支付的 项目前 期费 增加. 投资活动产生的现金流量 净额 -1,635,989,421.89 -2,172,151,850.40 -24.68 基建项 目支出 减少 .

三、筹资 活动产 生的 现金流 量取得借款收到的现金4,688,100,000.00 8,165,130,000.00 -42.58 借款发 生额减 少. 发行债券收到的现金1,718,236,000.00

100 报告期 发行公 司债 . 收到其他与筹资活动有关 的现金 17,084,558.86 -100 上年合山公司收到节能减排国家资本金. 支付其他与筹资活动有关 的现金 70,945,868.44 207,900.00 34,025.00 支付收 购企业 原股 东代垫 款项. 筹资活动产生的现金流量 净额 -682,375,554.21 897,739,668.26 -176.01 对外借 款取得 的金 额减少 .

6、其它 (1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 无. (2)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 1)2011年年度股东大会通过《 关于公司拟在银行间债券市场非公开定向发行40亿元定向工具的议案》 ,8 月9日,公司收到中国银行间市场交易商协会的《 接受注册通知书》 (中市协注【 2012】 PPN104号),接受本公司 非公开定向债务融资工具注册,注册金额为40亿元,有效期2年,有效期内可分期发行. 2013年1月28日,公司发 行2013年度第一期非公开定向债务融资工具20亿元人民币,期限为3年,票面利率为 5.60%. 2)2011年年度股东大会通过《 关于公司拟发行18亿元公司债券的议案》 ,2012年9月6日,中国证监会以 证 监许可[2012]1199号 文核准公司向社会公开发行面值总额不超过17.30亿元的公司债券;

10月24日,公司发 行广西桂冠电力股份有限公司公司债券(5年期(3+2)票面利率为4.8%、10年期(5+5)票面利率为5.1%),10月26 日所募集资金(扣除发行费用)17.18亿元到账. 3)2012年12月21日,公司因重大资产重组事项申请连续停牌;

2013年2月4日,公司第七届董事会第六次会 议审议并通过了关于发行股份购买资产暨关联交易的相关议案,同意公司向中国大唐集团公司、广西投资 集团有限公司和 贵州产业投资(集团)有限责任公司发行股份,购买其所持有的分立后存续的龙滩水电开发 有限公司的共85%股权,即:大唐集团所持55.25%、广西投资所持25.50%、贵州产投所持4.25%的股权. 目前, 公司、交易各方、各中介机构正全力推进上述重大资产重组的各项工作. (3)发展战略和经营计划进展说明 发展战略:立足广西,面向全国,积极参与国际竞争,通过实施电力资产并购,重点发展水电,积极开发风电 等可再生能源,适当发展优质火电,至 十二五 期末,成为南方规模一流、管理一流、效益一流的大型电力上市 公司. 报告期内,公司经营正常,公司电力发展稳步推进,贵州四格风电一期已实现投产;