PDF《柴静雾霾调查片大热,环保、清洁能源有望成为》

4、 光伏行业在清洁能源中增速最快,受益降息,推荐华北高速、林洋电子 2014年12月24日,国家能源局连发三文扶持光伏产业.2014年12月底,在2015年能源工作会议上,能源局明确 表态要大力发展太阳能发电,而2013年底的能源工作会议的提法是 加快发展太阳能发电 .近期,国家能源局 规划2015年度全国光伏年度计划新增并网规模15GW,其中集中式电站8GW,分布式7GW,较2014年实际完成 装机增长40%以上.2015年初,工信部完成《光伏制造行业规范条件》修订,对单晶硅、多晶硅电池组件的转换 效率、衰减率提出要求;

2015年2月初,能源局能源局也向五大电力集团等单位下发了《关于发挥市场作用促进光 伏技术进步和产业升级的意见(征求意见稿)》,明确自2015年起,享受国家补贴的光伏发电项目采用的光伏组 件和并网逆变器产品,应满足工信部 行业规范条件 在降息背景下,光伏行业作为资金密集型行业,受益较大.随着部分银行确定新兴能源发电行业为积极进入类行 业,明确重点支持位于太阳能资源丰富地区并网型太阳能发电项目,光伏行业盈利能力将进一步增加. 光伏行业在清洁能源中装机增速最快,在政策密集出台的背景下,我们预计光伏行业还将不断迎来政策支撑,并 成为两会重要议题.推荐华北高速、林洋电子.

5、 特高压是解决环保问题和清洁能源上网的有效途径,同时受益一带一路,预计今年迎来审批高峰,推荐平高电气、 许继电气、四方股份等 东部煤炭燃烧量大,是雾霾的重要原因,未来东部地区新增电力主要靠特高压运输.同时发展新能源,西部水电、 大型光伏和风电站都需要依赖特高压输送.自2014年起,特高压首次获得从主席、国务院、能源局、发改委和国 网的联合推动,发展加速,预计2015-2016年特高压进入审批高峰. 2015年1月国网明确2017年上半年核准开工 两交四直 特高压工程,明确正在开展与哈萨克斯坦、俄罗斯、蒙古、巴基斯坦等国家联网的前期工作.近期召开的地方两会中,有十多个省的政府工作报告提到 特高压 .资 源密集型省份需特高压外送能源,能源消耗大省需特高压输入能源.内蒙古提出,要重点加快锡林郭勒至济南特 高压外送通道建设,推进锡盟至江苏、蒙西至天津南、上海庙至山东特高压外送通道尽早开工,争取蒙西至湖北 武汉、通辽北至河南特高压外送通道列入国家 十三五 规划.新疆提出,2015年将加快哈密至郑州特高压直流输 电工程、第二条疆电外送特高压直流1320万千瓦配套电源等项目建设.甘肃、吉林、山东、江西、天津等省市也 明确加快特高压建设,解决能源瓶颈. 看好特高压进入建设高峰,相关企业业绩快速增长,重点推荐平高电气、许继电气、四方股份、特变电工、大连 电瓷. 证券研究报告 请务必阅读正文后免责条款部分

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6、 环保行业重点推荐雪迪龙、三维丝、华西能源. 1)雪迪龙:受益监测市场扩大,率先探索环保大数据互联网商业模式.公司主要销售环境监测系统产品.2015 年2月10日,环保部发布文件明确全面放开服务性环境监测市场.鉴于政府对国控火电企业监控力度较大,随着其 他工业企业的监控市场的放开,公司下游领域从原来的火电厂为主,逐步拓宽到各行各业.环境监测领域空间有 望持续放大.除受益监测设备市场增长外,公司公告设立北京长能环境大数据科技有限公司,集各方优势开拓互 联网数据服务商业模式,未来将打造新的盈利模式. 大数据模式讲究的是数据来源和数据盈利模式,雪迪龙作为环境监测设备的提供商拥有数据来源,而且随着其他 领域的监测站的建立,环保数据将逐步完善.环保数据的盈利,需要依靠政府对加大对污染的执法.目前这个方 面我国很弱,一方面因为很多行业目前暂时没有监测数据,另一方面因为因为政府保经济对环保问题的忽视.柴 静事件有望加强全民环保意识,推动政府执法;