PDF《青岛特锐德电气股份有限公司》

0 0%

3125 51.02% 山西晋能集团有限公司

2870 95.67%

3000 48.98% 晋缘电力

130 4.33%

0 0 合计

3000 100.00%

6125 100.00% 为保持公司战略发展的稳定性, 特锐德及原股东拟在正式合同签署后

5 年内 均不转让、质押所持有的目标公司股权.

二、增资定价原则 本次增资价格主要以公司净资产数据为基础, 并参考晋能电力最近

3 年的经 营情况、业务成长情况,经各方充分友好协商后确定本次增资价格

6900 万元. 根据山东汇德会计师事务所的出具的 (2013) 汇所审字第 6-083 号审计报告, 晋能电力

2012 年度净利润 755.31 万元, 以此数据计算本次增资价格对应的市盈 率为 17.91(6900/(755.31*51.02%) ) ;

晋能电力

2013 年1季度净利润 485.67 万元, 以此数据估算

2013 年全年净利润, 计算本次增资价格对应的市盈率为 6.96 (6900/(485.67*4*51.02%) ) ;

截止

2013 年3月31 日净资产 4154.09 万元,以 此数据计算本次增资价格的市净率为 1.22 (6900/ ( (4154.09+6900) *51.02%) ) . 第6页共12 页

三、资金来源 本次投资资金共

6900 万元, 公司拟使用全部剩余超募资金 5,428.30 万元和 自有资金 1,471.70 万元完成本次投资. 特锐德于

2009 年9月成功向社会公众公开发行普通股(A 股)股票 3,360 万股,每股面值

1 元,每股发行价人民币 23.80 元,募集资金总额为人民币 79,968.00 万元,扣除各项发行费用 2,039.70 万元,募集资金净额为人民币 77,928.30 万元,其中承诺投资项目资金 40,000.00 万元,超募资金 37,928.30 万元.截止

2013 年3月31 日,公司已经决议使用超募资金 32,500.00 万元,剩 余未决议使用的超募资金 5,428.30 万元.根据公司实际需要,为满足公司外延 发展的资金使用需求, 公司决定使用全部剩余超募资金用于本次增资.本次增资 总金额

6900 万元,不足部分约 1,471.70 万元以自有资金完成.

第三章 项目实施的必要性与可行性

一、本次增资项目的必要性

1、电力行业有更为广阔的市场前景 电力工业是关乎国计民生的重要公用事业, 电网的建设也一直是国家拉动经 济的重要举措.但是,在我国的电力建设中输配电和发电的结构严重失衡,二者 的投入比例关系大概是 4:6,而目前发达国家输配电和发电资产的投入比例大约 为6:4. 由于我国城市电网建设投入严重不足, 导致大多城市电网结构非常薄弱, 电网老化现象严重,电网改造投资需求将持续增加. 十二五期间,坚强智能电网将进入大规模投资的全面建设阶段.从国家宏观 政策来看, 十二五 期间,电网投资将继续保持增长,国家电网预计投资 2.5 万亿元, 较 十一五 投资增加近

8000 亿元;

南方电网固定资产投资将超过

5000 亿元,较 十一五 增加近

2000 亿元.2012 年国家电网计划投资

3097 亿元, 同比增长 2.58%;

南方电网建设资金达到

656 亿元, 其中电网基建项目

656 亿元. 第7页共12 页 虽然

2012 年电网投资总体增速有限,但电网投资的用于智能电网、配网等重点 领域增速与增量依然可观, 对输配电设备需求持续增长,为输配电设备制造业带 来新的发展机遇. 由于电力行业市场规模巨大, 而目前箱变设备在中国电力系统刚刚开始规模 化集中招标,为公司在电力行业的市场开拓提供了宝贵的机遇.

2、公司在电力市场亟需迅速扩张 过去几年,公司需继续加大在电力市场的 技术营销 力度,加强销售团队 的建设,并从市场、行业等多个维度对管理团队进行重新调整,打造网格式、坚 实的市场开拓网络,充分发挥 技术营销、品牌营销、诚信营销、精致营销 的 差异化营销模式优势, 在电力市场获得了突飞猛进的发展,为公司赢得了必要的 市场资源. 近几年,电力市场行业竞争越来越激烈,公司需要迅速扩大规模,以规模优 势增强竞争实力、降低采购成本、化解行业风险.公司在全国电力市场均制定了 较为适宜的扩张计划,在2011 年723 动车事故后在电力市场迅速扩张,目前已 在河北、陕西、山西、内蒙、新疆、甘肃、宁夏、东北、山东、河南等地取得了 较好的市场效果, 但特锐德在上述省地以外的其他市场尚未完成有效开拓,且在 山西等部分已经进入的市场区域扎根不深、尚未形成巩固的竞争优势,急需继续 扩大巩固各区域市场, 为公司的未来发展赢得充足的市场资源、创造新的利润增 长点,以满足公司战略发展需求. 由于公司在电力市场实施开拓与稳固并举的策略, 加之公司销售团队的新生 力量需要逐步培育,因此为了实现公司制定的发展目标,公司需要探索内生、外 延发展的多种战略.