PDF《趁高买入银行理财产品正当时》

青年时报 C6 ・ 理财 2014年1月9日 星期四 编辑 / 方琳 美编 / 钱曙晔 信箱 /qnsbfs@sina.

cn FAMILY WEEKLY 时报记者 夏佳 2013年注定是多数低风险理财产 品高收益的一年, 从6月末钱荒开始, 货币基金和银行理财产品的收益一直 都停留在一个相对较高的位置.

2014 年初的时候,这种高收益仍旧在持续. 目前多款货币基金7天年化收益超过 6%, 而银行理财产品也居高不下,部 分产品甚至达到7%. 不过,从过往的 经验来看, 两者维持在这样高水平收 益的可能性并不大, 春节后可能慢慢 走低. 对于投资者来说,最好趁这段时 间购买银行理财产品,及时锁定收益. 57只货基7日年化收益超6% 部分银行理财产品超过7% 左手货币基金, 右手银行理财产 品. 目前,无论你投资何种产品,基本 能达到非常高的收益. 而且从目前的 表现来看,一些基金的7日年化收益还 超过了银行理财产品. 基金方面,根据好买基金网数据显 示,1月3日, 在有统计的162只货币基 金中,7日年化收益超过6%的共计57 只,超过5%的共计127只,而大家热衷 的余额宝也达到了6.74%. 如此高收 益让不少货币基金投资者大呼过瘾. " 关于货基的高收益,直接原因就 是高利率. 利率的居高不下,其实就是 资金面紧缺的最直观表现. " 数米基金 研究员李懿哲介绍," 资金面紧张最根 本的原因是资源错配.市场上一部分资 金在金融体系内循环,没有真正地进入 实体经济, 一部分又过多配置于高杠 杆、低效率部门,以至于形成资金的沉 淀,周转率大幅下降. 另外,出于 ' 改革 无牛市' 的考虑,市场中短期内对股市 不看好的预期,进一步造成资金选择涌 向目前收益更确定的货币市场. " 银行理财产品方面, 根据新浪和 普益财富推出的银行理财产品收益榜 显示,本周在售的银行理财产品,平均 预期收益率5.71%. 除结构性产品外, 本周298款产品预期收益率在5.00% 及以上, 预期收益率达到6.00%及以 上的产品141款. 比如,招商银行的招 银进宝之鼎鼎成金10125号理财计划 (310125),预期收益就达到了7%. 一家商业银行杭州分行营业部总 经理方先生告诉记者, 年底银行理财 产品收益高的原因是为了应付考核, 通常这个时候产品的收益会达到顶 峰,前段时间我们就看到过一些7%甚 至是8%的产品. 年关过了,银行的考 核结束了,但所谓一年之计在于春,这 个时候,银行瞄准了投资者手中有钱, 比如说年终奖之类,为吸引投资者,高 收益产品会延续. 通常来说,高收益产 品一直会延续到一季度末,不过,期间 收益会逐步下降. 未来可能双双走低 买银行理财产品锁定收益 很多投资者看到货币基金收益很 高,甚至高于银行理财产品,就觉得应 该把钱投到那里去. 但事实上,如果未 来银行理财产品和货币基金收益双双 下降的话, 还不如现在就趁高买入银 行理财产品,提前锁定收益. 货币基金方面,李懿哲认为资金价 格短期内仍将位于相对高位,但是中长 期必然会逐渐降低,回归到一个平衡的 利率水平.从十二月份的 " 钱荒" ,我们 已经可以看出市场的反应比六月份更 加的理性,市场参与者已经在逐渐适应 新的市场利率水平.从资金的配置方面 来看,假设资金的无风险利率水平长期 内持续位于高位,股市和债市的吸引力 将大为降低,投资者必然抛弃前两者转 而选择货币市场,这将大幅提高实体经 济的融资成本. 但是,资金仅仅在虚拟 经济里流转,并不能起到发展实体经济 的作用, 这和国家转型的目的是相悖 的,央行和政府也因此不会坐视货币市场 利率水平的长期高位徘徊. 因此,中长期 来看,货基的高收益不可持续. 银行理财产品方面,方先生表示,从 过去的经验来说, 第一季度一般都会维 持在比较高的一个水平, 但总体来说呈 缓慢走低的趋势. 这个时候,银行没有考 核的压力,没必要发超高收益的产品. 同时,理财产品收益太高,对银行本身也有 很大的压力,从这些方面来说,收益走低 几乎是必然的. 但整个走低过程也是相 对温和的,不会呈直线掉落的趋势. 记者 发现,2013年最后一周,共327款产品预 期收益率在5.00%及以上, 其中预期收 益率达到6.00%及以上的产品157款. 而目前达到这样收益的产品数量分别为 298和141款,各减少了29款和16款,高 收益产品正在慢慢减少. 如果未来两者同时走低, 银行理财 产品与货币基金最大的区别是银行理财 产品基本以购入时的预期收益结算,可 以提前锁定收益, 而货币基金每天结算 收益,很难保证收益的持续性和稳定性. 招行银行杭州分行理财经理唐晨表 示, 货币基金作为一种现金管理工具是不 错的一个选择, 但是目前的高收益并不稳 定,未来一旦走低,投资者就只能拿到普通 的收益.而银行理财产品的收益相对稳定, 基本能够达到预期收益. 对于部分对流动 性要求不是很高的投资者来说, 如果手头 的资金达到5万元以上, 可以适时退出货 币基金, 趁银行理财产品收益较高之时购 入,提早锁定收益,以免将来货币基金和理 财产品收益双降而买不到高收益产品. 春节后货币基金和银行理财产品的收益可能会走低 趁高买入银行理财产品正当时 时报记者 夏佳 通讯员 吴俊 上个月18日美联储决议上,美 国正式宣布每月缩减100亿购债规 模,随后黄金走势不跌反涨,大有构 筑中期底部的势头, 令投资者大感 意外. 原因有以下几个方面,首先, 临近中国农历新年, 国际金价的下 行促进了亚洲实物黄金投资市场的 需求火爆, 不少投资者认为目前是 黄金价格的低点, 已经接近开采成 本价,纷纷购买实物黄金. 其次, 去年受益于美国股市的 良好表现, 贵金属市场资金持续流 出,转战股票市场. 新年伊始,美国 标普500和纳斯达克指数连创新高 后,出现一定的获利回吐,引发小幅 下跌. 令一部分敏感的资金短期重 新关注黄金市场避险. 但随着美国 基本面的不断好转, 具有实体经济 支撑的股市上行趋势依然完好,短 暂整理后依然会继续上行, 美国股 市与黄金市场的跷跷板效应将再次 发挥作用. 再次,黄金技术形态上恰逢2013年6月低点附近,同时,1200美 元关口也是众多投资者认为的 " 成 本底" ,具有一定的心理支撑. 两者 触发大量技术性买盘, 但资金短期 博弈心态较为明显. 因为全球最大 的黄金上市交易基金(ETF)-- SPDR Gold Trust持仓量近期一 直维持在800吨左右的水平, 并未 出现增量资金的进场. 我们清楚地认识到, 对于黄金 而言, 当前并无基本面的长期利好 推动,资金面也并无改善,反而有进 一步紧缩的预期, 当前黄金的背离 涨势将不可持续. 所谓的中期底部 更多的只是一种技术形态的演化预 期, 这一波黄金的小幅上涨本质上 只是反弹,而非较大级别的反转. 更为明确的一点是, 美联储的 决策主要受经济数据驱动, 正式缩 减购债表明美联储对经济复苏势头 予以肯定, 美联储削减月度资产购 买规模的决定, 标志着其货币政策 的转向. 对于风险资产而言,随着美 联储货币政策正常化进程开启,美 元将获得中长期支撑, 美元资产吸 引力上升, 特别是未来利率政策的 升息预期下, 将无法支撑黄金持续 走高,随着欧美市场假期的结束,黄 金反弹已接近尾声. 时报记者 夏佳 去年中秋前夕, 安联财险推出了 一款" 中秋赏月险" ,引来了社会的一 阵热议. 保完月亮后,近日,安联财险 在其天猫旗舰店又推出了另一款天气 类保险产品―― ―" 喜阳阳" 春节计划, 将太阳列入保障范围. 根据介绍, 这次产品只针对三亚 和哈尔滨两座城市, 如果春节7天,在 三亚或哈尔滨旅游且连续3天遇到降雨 或降雪,则可申请获得安联喜阳阳春节 阳光津贴688元. 目前,这款产品价格 为88元.春节期间三亚或哈尔滨的天气 状况则以中国天气网( http://www. weather.com.cn) 正月初八 ( 2月7 日)后公布的春节期间三亚和哈尔滨的 天气状况监测证明报告为准. 去年的中秋赏月险相对简单,理 赔条件门槛也较低, 只要所在城市的 天气为阴、 雨等而无法见到月亮就能 获得理赔. 最终,包括哈尔滨、大连、温州、西宁、西安、拉萨、成都、海口、福州 在内的合计9个城市符合" 赏月险" 的 理赔范围, 在这些城市赏月的网民也 可以相应获得188元的赏月不便津贴. 不过,这次" 保太阳" 的产品理赔 条件相对苛刻. 首先要求必须在三亚 或者哈尔滨旅游, 也就是说在当地的 居民即便购买了该产品并符合其他条 件,也是无法获得理赔的. 安联财险的 工作人员告诉记者, 在理赔的时候必 须出示旅行证明. 其次,要求这两座城 市必须连续3天遇到降雨或降雪的天 气,而根据过去三年这两座城市春节7 天的天气状况,从没达到过理赔标准. 一位保险行业的资深人士表示,在 国外,有各种奇奇怪怪保险,与天气相 关的保险产品也有,但在国内几乎是没有 的. 所以单从保障内容来看,可以说增加 了保险的保障范围,过去一些不被国内保 险公司认可的内容也可以投保了,这对扩 大保险的社会保障能力是有好处的. 不过,保险公司毕竟是要盈利的,每推出一 款产品都经过详细的测算,基本能保证盈 利,所以想要达到理赔的条件并不容易. 与" 赏月险" 卖出了5000多份不同 的是,截至昨天中午,新产品只卖出了三 份, 看来消费者对这款产品的兴趣并不 大. 一位市民表示, 如果能够保雾霾天 气,他倒是很有兴趣. 新款天气类保险出炉,春节去三亚或哈尔滨旅游,连续三天雨雪就能理赔688元 今年过年不收礼 只求太阳变个脸 黄金反弹接近尾声 谨防掉头回落 【 贵金属市场前瞻】 本栏目由天津之江贵金属经营有限 公司协办 过去3年春节7天两座城市的天气情况( 数据来源:中国天气网) 三亚 2013年2月10日到2月16日: 7天多云 2012年1月23日到1月29日:多云、小雨、阴到多云、多云、多云、多云、多云 2011年 2月3日到2月9日:7天多云 哈尔滨 2013年2月10日到2月16日:阵雪转多云、晴、晴、阵雪转晴、晴、晴、阵雪转晴 2012年1月23日到1月29日:多云、晴、晴、晴转多云、晴、晴、晴转多云 2011年 2月3日到2月9日:晴转多云、晴、晴转阵雪、晴、晴、晴转多云、晴