PDF《上海斯米克控股股份有限公司》

8 家门店(上表中序号 1-8) ,其门店租赁协议仍由公司和房产所有权人签 署,再由公司提供给经销商经营使用,并由经销商承担租金费用.由于公司控制了 门店的租赁权,门店除作为经销商的销售经营场地用途外,也因经销商门店是专卖 公司品牌产品,因此,其门店仍继续作为公司产品展示及品牌推广用途,账上尚未 摊销的长期待摊费用,仍按原摊销期限继续摊销. (3)公司近三年以来销售模式发生多次变化的主要原因 ①2009 年4季度到

2011 年2季度期间 公司的销售策略是通过多品牌发展策略进行市场开发与营销网络建设. 公司江西生产基地的

6 条生产线于

2009 年2季度起逐步建设完成并于

2009 年 末全部投产,鉴于投产后公司产能将大幅提高,产品线将更为丰富完整,因此,于2009 年4季度, 公司制定了市场开发及营销网络建设计划, 针对不同的目标客户群, 通过多品牌发展策略来进行市场开发与营销网络建设,并据此提高公司产品在消费 市场占有率.

2010 年起,公司加大终端销售渠道建设,以期实现销售的扩张.大力推广直营 店模式,认为加强直营模式销售,可以直接控制营销渠道,对公司发展更有利.因此,持续增加直营展示厅的布局,加强零售等直营销售渠道的营销网络建设. 公司

2011 年上半年年报披露后, 公司发现加强直营渠道控制的销售模式, 并未 达到预期效果,却因此导致公司展厅租赁费用及其他销售费用大幅增加.同时,由 于近几年公司新产品推出不足造成产品老化,又逢国家对上游房地产宏观调控力度 持续加大,造成销售收入下滑,使得公司

2011 年上半年出现重大经营亏损. ②2011 年3季度起至今 针对

2011 年上半年出现的重大经营亏损情况,于2011 年3季度起,公司董事 长亲自兼任公司总裁,直接领导经营管理团队,开始调整销售渠道策略,改变原有 加强直营销售渠道战略,采取将现有以直营为主的销售渠道逐步转变为以经销商渠 道为主的策略.同时致力于开发毛利较高的创新产品,逐步淘汰老旧产品,提升毛 利率.2013 年上半年,公司销售费用同比已有大幅下降.

二、问题

2 2013 年上半年, 你公司处置了锂曜能源科技有限公司的全部股权, 并增加当期 利润约 1,300 万元.我部关注到该公司自

2011 年8月成立,成立当年亏损

90 余万 元,2012 年亏损

480 万元.请你公司解释股权溢价的主要原因,公司对关联交易 对方是否存在其他利益补偿的情况. 回复: (1) 股权溢价的原因 截至

2013 年6月公司处置锂曜能源科技有限公司(以下称 锂曜公司 )前,锂 曜公司仅有小额零星的销售业务,尚未达到较大规模的生产和销售,其经营活动主 要从事产品技术研发,并取得了

3 项发明专利申请权及

3 项实用新型专利.锂曜公 司发生的亏损主要是因从事产品技术研发活动产生的相关研发、 人事、 办公费用等. 公司处置锂曜公司股权产生溢价约 1,300 万元,主要原因是锂曜公司取得的

3 项发明专利申请权及

3 项实用新型专利等无形资产的评估增值所致.因锂曜公司自 行研发产品产生的研发支出依会计准则规定均应于发生当期列为费用,而不能列为 无形资产. 锂曜公司上述3项发明专利申请权及3项实用新型专利等无形资产的评估价值, 是根据万隆(上海)资产评估有限公司的出具的《上海锂曜能源科技有限公司股东 全部权益评估报告》 【万隆评报字(2013)第1091 号】的评估结果确定的. (2)公司对关联交易对方是否存在其它利益补偿的情况 1)公司与关联交易对方苏州明曜光电有限公司,除了此次转让锂曜公司股权外,没 有发生其它交易,不存在利益补偿情况;