PDF《浙江大东南集团有限公司 2016 年公司债券（第一期）信用评...》

10 亿元(含10 亿元),公司和簿记管

1 黄水寿与黄飞刚系父子关系. 公司债券信用评级报告

5 理人根据网下面向机构投资者询价配售结果,决定是否行使超额配售 选择权,即在基础发行规模

7 亿元的基础上,追加不超过

3 亿元的发 行额度.本期债券期限为

3 年的固定利率债券,附第

2 年末公司调整 票面利率选择权和投资者回售选择权.本期债券的票面年利率将根据 网下面向机构投资者簿记询价,由公司与簿记管理人按照国家有关规 定协商一致后在利率询价区间内确定.债券票面利率采取单利按年计 息,不计复利.本次债券按面值平价发行,债券面值

100 元.本次债 券按年付息、到期一次还本. 本次债券无担保. 募集资金用途 本次公司债券募集资金用途扣除发行费用后拟用于偿还银行借款 及补充流动资金. 宏观经济和政策环境 近年来我国经济面临下行的压力,但新常态下的新政策使主要经 济指标运行在合理区间;

产业结构调整呈现积极变化,第三产业对经 济的拉动作用明显增强;

供给侧结构性改革和各项稳增长政策的推进, 将使我国经济保持多元化的平稳增长 近年来,受传统行业产能过剩、房地产行业景气度下降、实体经 济增长乏力等因素影响,我国主要经济指标增速出现下滑,经济下行 压力加大. 2013~2015 年, 我国 GDP 同比增速分别为 7.7%、 7.3%和6.9%, 增速逐年放缓;

规模以上工业增加值同比增速由 8.3%降至 6.1%,固定 资产投资(不含农户)同比增速由 15.7%降至 9.8%,降幅明显.

2015 年,中国经济的特征表现为总体平稳、稳中有进、进中有创、 创中提质.面对经济下行压力,宏观调控政策坚持实施 新常态下的 新对策 ,在潜在增长率下移、去产能、去杠杆的过程中,主要经济 指标处于合理区间.2015 年,第一产业增加值 60,863 亿元,同比增长 3.9%;

第二产业增加值 274,278 亿元,同比增长 6.0%;

第三产业增加 值341,567 亿元,同比增长 8.3%.第

一、二和三产业增加值占国内生 产总值的比重分别为 9.0%、40.5%和50.5%,第三产业增加值比重首次 突破 50%. 第三产业对经济增长的拉动作用明显增强, 我国经济发展由 工业主导向服务业主导转变的趋势更加明显. 高新技术产业快速发展,

2015 年高技术产业增加值同比增长达到 10.2%,比规模以上工业增长 速度快 4.1 个百分点.需求结构持续改善,消费需求对经济增长的贡 献加强,2015 年社会消费品零售总额同比增长 10.7%,增速比上半年 提高 0.1 个百分点,最终消费支出对国内生产总值增长的贡献率为 66.4%,比上年同期提高 15.4 个百分点.

2015 年是我国全面深化改革的关键之年,为了推动 稳增长、促 改革、调结构 的经济发展进程,我国进一步简政放权,加快审批效 公司债券信用评级报告

6 率;

加大金融体制改革力度,优化金融结构,服务实体经济;

促进结 构优化、扩大内需和改善民生,助力我国经济的健康、稳健发展.在 宏观经济下行压力持续存在的背景下,我国继续实行积极的财政政策 和稳健的货币政策.财政政策上,多策并举提高财政资金的使用效益、 缓解地方偿债压力、促进投资.货币政策继续保持稳中偏松的导向, 继续通过多种货币工具释放流动性,完善宏观审慎政策框架. 在2015 年12 月召开的中央经济工作会议中,国家强调推进供给 侧结构性改革,战略上坚持稳中求进、把握好节奏和力度,战术上抓 住关键点,做好去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板五大任务, 以适应我国经济发展新常态的要求.十三五规划纲要中提出,要实施 创新驱动发展战略,优化现代产业体系,支持新型制造业、战略新兴 产业和现代服务业的发展,主要目标是经济保持中高速增长,未来五 年,GDP 年均增速要保持在 6.5%以上,到2020 年,国内生产总值和城 乡居民人均收入比