PDF《山西焦化股份有限公司 关于上海证券交易所对公司2018年年...》

2015 年初的 1.08 万处减少到目前的 7,000 处左右. 单井规模有所提高, 由30 万吨/年增加到

50 万吨/年.此外,全国还建成了年产

120 万吨 及以上的大型现代化煤矿 1,200 多处.今后,煤炭去产能将由总量去 产能向系统性去产能和结构性优产能转变,国内煤炭供给体系质量有 望获得稳步提升.从行业发展趋势看,随着能源双控力度的持续加大, 国内能耗水平继续下降,清洁能源消费比重提高,生态和环保硬约束 加强,以及社会节能水平不断提高,未来煤炭消费需求增长将可能逐 步放缓.但煤炭仍是国家主要能源,经济增长仍将拉动煤炭需求,随 着我国能源结构调整以及行业长协定价机制效应逐渐显现,煤炭价格 预计不会出现较大幅度波动.煤炭行业长远发展取决于提高产能质量 和实现转型升级. 综上述分析,煤炭行业市场良好,中煤华晋经营环境较好,具有 可持续性. ③重大风险提示 对于参股中煤华晋的风险,公司在上海证券交易所网站披露的相 关资产重组报告书中,已充分予以说明.中煤华晋在日常经营中面临 的政策类的风险主要有:行业政策、环保政策、税费政策等;

生产经 营类风险主要有:煤炭行业周期波动风险、业绩波动风险、安全生产 风险、采矿证续期风险、部分房产土地证明尚待完善的风险等. 对于重组过程中山焦集团所作的业绩承诺,山西焦化与山焦集团 已签署了利润补偿协议,在业绩承诺期内(2017 年至

2020 年) ,中煤 华晋

2017、2018 年度实现的扣除非经常性损益后归属于母公司所有者 的净利润均超过业绩承诺水平,山焦集团无需对本公司进行补偿,目 前该业绩承诺仍在持续履行之中.本次重组财务顾问银河证券对重组 过程中的业绩补偿承诺及其他承诺事项进行了持续督导,出具了

2018 年度持续督导意见,详情见上海证券交易所网站.

2、山西焦化原料煤的采购模式:原料煤全部采购于控股股东山西 焦化集团有限公司,

2017、2018 年分别采购 355.66 万吨、394.64 万吨,金额分别为 35.23 亿元、49.70 亿元;

煤焦油、粗苯等化工原料采 购于间接控股股东山西焦煤集团有限责任公司所属的关联企业及其他 地方企业.公司披露的前

5 大供应商中,除山西焦化集团有限公司为 原料煤的供应商外,其他供应商的供货品种为煤焦油、粗苯等化工原 料及备品备件. 公司前五大供应商: 客户名称 交易金额 (万元) 主要交易内容 占比 (%) 是否为 关联方 山西焦化集团有限公司 496,952.24 ........