PDF《东莞市瑞必达科技股份有限公司 公告编号：2015》

三、 风险与价值

(一)市场风险 目前公司所处的消费电子产品市场形势下,市场风险主要体现在:

1、下游行业即消费电子 产品市场变化的风险;

2、玻璃视窗产品的季节性波动风险;

3、下游客户过度集中的风险. 应对策略:

1、不断提高产品研发综合能力,不断优化、提高产品的生产工艺,使公司产品 更贴近客户个性要求.

2、随着公司影响力的不断加大,公司大客户不断增加,公司综合考虑成 本效益原则,与大客户建立了长期稳定的互利战略合作关系.

(二) 经营管理风险 随着公司规模的急剧膨胀,公司组织结构、管理方法可能会出现不能适应公司快速发 展的需要,人才也会出现一定的流 失,各块的管理将不断发生新的变化. 针对以上风险,采取的主要对策如下: 公司将提供具有竞争力的薪酬,以及年终奖励. 对于一些主要骨干成员,将提供股票期权,共同参与公司管理与发展,为公司的未来共同奋 东莞市瑞必达科技股份有限公司 公告编号:2015-028

9 斗.随着公司规模的扩大,公司组织结构、管理方法将不断变化以适应公司的内外环境.

(三) 财务风险 行业竞争不断加剧,可能导致产品服务价格降低或销量减少,公司收入减少;

经营成本 增加.此外,给予客户的赊销信用期较长,应收账款期末账面价值87,572,761.87元占 本期 营业收入161,143,493.80元的54.34%,如果客户财务状况和商业信用出现重大不利变故,则 可能导致应收账款回款风险. 针对以上风险,采取的主要对策:(1)公司正在着重于加强供应链的管理服务,与上 游供应商建立更加紧密的战略合作伙伴关系,发展良性供应链服务,合理控制经营成本. (2) 针对老客户的,财务严格执行应收账款管理规定,财务与业务人员协同跟进;

对新客户,公 司严格控制账期或和赊销额度.

(四)经营活动现金流状况不佳、对股东资金有所依赖的风险 目前公司处于市场开拓、规模扩充发展阶段,与上市龙头企业相比,公司资金实力有限, 公司报告期内经营活动产生的现金流量净额为-20,686,694.82 元,主要是公司为了扩大销 售规模,主要客户的赊销账期较长,所以公司的经营活动现金流量净额为负.若公司承接较 大额合同订单,可能导致公司经营性活动现金流量净额持续为负. 应对措施:公司新客户导入时,接单前与客户进行充分的风险评估,由销售部门及公司管 理层集体协商,从客户信誉、持续合作时间及还款能力等方面进行充分讨论和评估;

对于可能 存在款项 回收风险的业务,从严把控,一律不予承接.另外,从现金流方面考虑,销售接单, 优先选择毛利率较高,且回款周期短的客户. 东莞市瑞必达科技股份有限公司 公告编号:2015-028

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第四节 财务报表

一、 审计情况 事项 是或否 是否审计 否

二、 财务报表

(一)资产负债表 单位:元项目附注

2015 年6月30 日2014 年12 月31 日 流动资产: 货币资金

五、1 20,361,101.34 11,176,856.85 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 衍生金融资产 应收票据

五、2 24,523,120.42 46,673,051.77 应收账款

五、3 87,572,761.87 78,811,103.67 预付款项

五、4 2,579,333.71 应收利息 应收股利 其他应收款

五、5 11,152,280.09 12,735,413.26 存货

五、6 55,071,191.35 37,805,883.31 划分为持有待售的资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产