PDF《中国五矿集团公司》

同期,本公司存货跌价准备金额为 15.19亿元,较期初减少了12.32亿元.2010年9月底存货账面价值为456.27亿元, 未来钢铁、原材料及有色金属等产品价格的波动,以及需求的变化将可能引起本公 司存货的进一步上升. 4.资金缺口风险 2008年、2009年、2010年1-9月本公司经营活动产生的现金流量净额为-51.51 亿元、0.14亿元、-23.22亿元.由于2008年以来本公司所经营的主要商品价格高企, 2008年末和2010年初集中采购原材料,导致采购支出增加,相应经营性现金流出增 加较快,使得2008年、2010年1-9月经营活动产生的现金流量净额为负.同时,由 于公司业务近年来增长迅速,新投资项目的实施以及并购重组等都需要较多的资本 性支出,可能造成公司的资金缺口较大,对公司现金构成压力.

(二)经营风险 1.全球经济复苏的不确定性增加了公司未来业绩的不确定性 经营钢材、有色金属和原材料的贸易是本公司最主要的业务之........