PDF《(20150803-20150809) 企业订单不断,政策稳步推进》

2、预期较为确定,估值具备安全边际的企业.

3、本轮牛市的大逻辑之一在于优化资源配置、推动转型升级.看 好借助原有行业龙头优势积极转型节能环保大平台,同时具备互联网 基因、入口价值和转型决心的企业. 建议积极关注巴安水务(300262) 、南方泵业(300145) 、兴蓉环 境(000598) 、富春环保(002479) 、日出东方(603366) .详细内容请 关注巴安水务系列报告《巴安水务-创新先锋踏浪环境综合治理》 、 《巴 安水务-低估值高成长首选》 、 《巴安水务-撷珠入主有机固废,再证核 心竞争力》 ;

南方泵业系列报告《南方泵业-收购金山,绿色水动力专 家加速发展》 、 《南方泵业-打造绿色水动力综合服务专家》 、 《南方泵业 -高端产品发力,大环保战略可期》 ;

兴蓉环境深度报告《兴蓉环境-立 足西部,转型环境综合服务商》 ;

富春环保系列报告《富春环保-商业 环保行业

2015 年8月9日东吴证券研究所 请务必阅读正文之后的免责声明部分 模式领先,定增助力发展》 、 《富春环保-融资规模变化不改转型趋 势》 、 《富春环保-中报符合预期,看好固废环保发展》 ;

日出东方系列 报告《日出东方-软实力助力龙头再腾飞》 、 《日出东方-凤凰涅,二 次腾飞》 、 《日出东方-业绩低于预期,继续看好转型》 . 2. 本周投资策略 2.1. 关注冬奥会带来主题性投资机会

2015 年7月31 日,国际奥委会主席巴赫宣布:中国北京和张家口获 得2022 年第

24 届冬季奥林匹克运动会举办权. 京津冀地区是污染聚集重地, 雾霾问题困扰多年, 也是此前市场对申 奥成功的最大担忧. 重塑大国经济生态双赢形象, 保证赛期室外空气适合 室外运动需求,本届冬奥会成为全面推动大气污染治理的一个重要契机. 我们认为未来冬奥会环保主题投资将集中在以下方面: ? 工业烟气治理:根据环保部统计

2014 年上半年全国环境质量,第一 阶段实施空气质量新标准的计划单列市共

74 个城市中, 空气质量相 对较差的后

10 位城市依次是保定、邢台、郑州、唐山、石家庄、衡水、济南、邯郸、沈阳和太原,河北占比七成.京津冀地区为老工业 基地,火电、水泥、钢铁企业和燃煤锅炉为烟气排放大户.近零排放 和除尘未来仍有空间,脱硫脱硝、烟气除尘、VOCs 治理等行业将直 接受益.相关标的:龙净环保(600388) 、清新环境(002573) 、科林 环保(002499) . ? 监测设备: 环保部于

2013 年开始联手国家气象局在全国部分地区率 先建立 PM2.5 的预警预报系统,实现对 PM2.5 的24 小时―48 小时 的预警预报.2013 年8月环保部发布史上最严《锅炉大气污染物排 放标准》 ,锅炉脱硫脱硝面临需求

2014 年11 月修订的《中华人民共 和国大气污染防治法(修订草案送审稿) 》要求强化污染物排放总量 和浓度控制,增加对重点区域和燃煤锅炉、工业企业、机动车、场地 扬尘等重点领域展开多污染物协同治理和区域联防联控的专门规定, 明确了对无证、超标排放和监测数据造假等行为的处罚措施.随着 冬奥会临近,污染物排放标准趋严以及监测密集度增加将使大气监 测企业受益.相关标的:先河环保(300137) 、聚光科技(300203) 、 雪迪龙(002658) ? 天然气生物质能: 受地理气候以及北方地区冬季集中燃煤供暖影响, 京津冀地区冬季雾霾相对其他季节更为严重.2014 年冬北京全市使 用燃气进行供暖的建筑面........