PDF《中银香港盈荟系列》

4 C 子基金对相关固定收益证券的信贷评级并无特定要求,亦可投资於投资 认可级别、非投资 非认可 级别及未被评级的固定收益证券.如为在中国内地境外发行的离岸固定收益证券, 「投资级别」指就固 定收益证券或有关发行人而言,标准普尔所给予的BBB-或以上、穆迪所给予的Baa3或以上的评级或由 任何国际认可评级机构所给予的同等信贷评级.如为在中国内地发行的在岸固定收益证券, 「认可级别」 指获中国有关机构认可的其中一间当地评级机构就固定收益证券或有关发行人所给予至少AA+评级.如 果固定收益证券及有关发行人均无评级,则该证券将被归类为未获评级.在挑选未获评级固定收益证券 时,基金经理将采用其内部信贷评级来厘定信贷质素. 子基金亦可将其最近期可得资产净值合计少於30%投资於(i)由大湾区以外的政府、政府机构、跨国实 体、银行或公司所发行且并非以大湾区货币计值的固定收益证券,包括债券、可转换债券、或然可换股 债券、票⒒醣沂谐」ぞ呒捌渌ㄏ⒒蚋∠⒅と;

(ii)基金经理或外部资产经理管理的集体投资计划或 投资组合,包括RQFII基金及交易所买卖基金 ( 「ETFs」 ) (包括合成ETFs (即是透过主要投资於衍生工具以 追踪某指数的ETFs及任何运用反向及 或杠杆策略的交易所买卖产品) ;

及(iii)其他资产类别 (子基金对 每项资产类别的投资将不会超过其最近期可得资产净值10%) ,如股本证券、美国预托证券 ( 「ADRs」 ) 及房地产投资信托基金 ( 「REITs」 ) 、信贷挂h票⒉斡肫⒂械盅杭 或证券化产品 (例如资产抵 押证券或按揭抵押证券) 及商品. 子基金将透过可用方式,包括但不限於透过基金经理的合格境外机构投资者 ( 「QFII」 ) 人民币合格境 外机构投资者 ( 「RQFII」 )额度、沪港通或深港通 ( 「沪港通及深港通」 ) 、中国银行间债券市场 ( 「中国 银行间债券市场」 ) 、中国内地与香港债券市场互联互通 ( 「债券通」 ) ,或透过其他集体投资计划 (包括 RQFII基金,即获证监会认可并合资格透过RQFII直接投资於在岸中国市场的基金)或有关监管机构不时 准许的其他方式投资於在中国内地发行的人民币计值债务证券及股本证券.透过QFII、RQFII或中国银行 间债券市场作出的投资将不会构成子基金的主要投资. 子基金对具有弥补亏损特点的工具 (即或然可换股债券)的投资不得超过其最近期可得资产净值的 30%. 子基金可将其最近期可得资产净值最多30%投资於城投债 (即由地方政府融资平台 ( 「地方政府融资平 台」 ) 发行并在中国交易所买卖债券市场及银行间债券市场交易的债务工具) .该等地方政府融资平台是 由地方政府及 或其联属机构成立的独立法律实体,以为地方发展、公益事业投资或基建项目筹集资 金. 此外,子基金将不会将多於其最近可得资产净值的10%投资於由任何被评为非投资级别及 或未被评 级的单一主权国 (包括其政府、公共或当地机构) 所发行或担保的证券. 如基金经理认为有关策略在特殊情况 (例如市场大幅下跌或市场危机) 下属必要,子基金可在不利市场 情况下将其100%资产暂时用作持有现金或现金等价物,以管理下跌风险或流通性. C

5 C 子基金将为对冲目的投资於金融衍生工具,例如外汇衍生工具及 或利率衍生工具.基金经理不会代 表子基金进行证券借贷、购回及反向购回交易或类似的场外交易.如果此做法有任何改变,将会向证监 会寻求事先批准,并向受影响的单位持有人发出不少於1个月的通知. 投资顾问 A &