PDF《本期提示》

4 /

14 No.2014011 信息的披露和融资情况,并讨论这些网络对金融稳定和系统性风险的影响.Qian 等人 通过研究中国股市流动性的共性,发现较高的流通股供应量造成了更大的流动性共性, 并直接导致中国的投资者需要面对更高的系统性风险.除此之外,他们还考察了限制流 动性对中国企业融资能力和流动性风险的影响. 关于影响公司治理的因素以及政府应该如何监管金融机构, 本文第四部分着眼于公 司治理和政府监管对银行风险的影响. Anand 等人分析了银行债务担保计划成功的周边 条件. 通过 Global games approach 推导出担保计划对发生银行违约和主权违约的事前概 率,以及两者同时发生的事前概率.研究发现,政府透明度和银行披露程度的增加有助 于降低银行风险.此外,研究发现,无息准备金要求能够实现显著的汇率走势. 、 原文链接:http://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0378426614001794 作者单位:澳大利亚储备银行,英国中央银行,纽约联邦储备银行,澳洲商学院,新南威尔士 大学

5 /

14 No.2014011

2、关于实施巴塞尔监管框架的进展报告 作者:BIS,顾嘉翕编译 导读:我们从

2011 年10 月开始公布巴塞尔委员会的进度报告,并每半年发布一次. 此外,我们的报告包括了关于国内在巴塞尔协议 III 规定的资本规定方面的完成情况的 评估. 我们列出了巴塞尔协议 II,巴塞尔 2.5 和巴塞尔协议 III 规定的关于每个巴塞尔委员 会成员于

2014 年3月底前的各项规则的进展情况.我们从

2011 年10 月开始公布巴塞 尔委员会的进度报告,并每半年发布一次.此外,我们的报告包括了关于国内在巴塞尔 协议 III 规定的资本规定方面的完成情况的评估.

2012 年,巴塞尔委员会开始实施监督管理一致性评估方案(RCAP) ,用以监测其所 制定标准的进展情况,并评估和分析其监管结果.作为该计划的一部分,委员会会定期 监视基于风险的资本要求的实施情况, 并对全球和国内系统重要性银行的流动性覆盖率 (LCR)和杠杆率做出相应的要求.对于那些不属于委员会成员的司法管辖区,国际清 算银行的金融稳定局也于2013年7月发表了有关巴塞尔协议III的采用状况的调查结果. 关于对巴塞尔协议 III 一系列标准执行情况,委员会最近发表了关于澳大利亚,巴 西和中国就其实施的巴塞尔协议 III 中基于风险的资本规定方面的评估报告,以及对瑞 士,新加坡和日本的评估.此外,报告中还包括了对欧盟和美国的初步评估. 目前,委员会正在进行评估加拿大,欧盟和美国关于资本规定的实施情况,对香港 与墨西哥的评估将于

2014 年期间开始.至于监管结果的分析,委员会在于

2013 年12 月发布了每个巴塞尔委员会成员国关于巴塞尔协议 II,巴塞尔 2.5 和巴塞尔协议 III 规定 的关于在

2014 年3月底前的资本规定进展情况的第二份报告.该报告主要关于风险加 权资产的计量.此外,关于风险权重的银行账面资产的报告将在

2013 年7月发布. 巴塞尔 III 在基于巴塞尔协议 II 和巴塞尔 2.5 的规管架构基础上, 提高了其监管的框 架.下面的分类是巴塞尔实施监管时采用的流程和规则: (1)法规草案未公布:目前没有公开的法律,法规或其他官方文件草案规定了关 于国内监管规则计划中的内容细节.包括委员会成员国在资本规格方面的实施情况,也6/14 No.2014011 没有具体规则内容的详细情况. (2)法规草案发表:已经拥有公开的法律,法规或其他官方文件草案,例如,进 行公众咨询及立法审议工作. (3)最终规则公布:国内法律或监管框架已经完成,........