PDF《中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 关于对云南云天化股...》

2018 年,公司以 双百企业 改革为契机,实施员工限制性股票和管理人员 转身份、契约化 改革措施,以2019 年至

2021 年公司业绩目标作为限制性股票解锁条件,建立了各级管理人员任 期考核机制,各项改革措施的深入推进,将有力推进公司生产经营业绩的提升. 综上所述,公司持续经营能力不存在重大不确定性. 年审会计师回复意见: 对比同行业上市公司以及行业格局,公司经营状况的变动集中体现了近年来化肥行业的整 体发展趋势,处于从低迷到逐步改善的过程.结合行业发展、市场布局、资源配备等情况,未 发现公司持续经营能力存在重大不确定性. 问题 2.年报显示,商贸物流业务实现营业收入 299.24 亿元,同比下降 16.45%,而毛利率同比增 加0.60 个百分点.另外,报告期末应收账款、预付账款、应付账款、预收账款余额较高,占净 资产的比例分别为 97.03%、138.66%、122.21%、63.54%.请公司补充披露:(1)商贸物流业务的 收入规模缩减及毛利率提高的具体原因;

(2)结合商贸业务经营模式、结算方式、物流管理、 信用政策、议价能力等情况,说明公司存在大额应收账款、预收账款、应付账款、预付账款的 原因及合理性;

(3)结合商贸合同的存货风险、信用风险、定价模式、结算方式等权利义务安 排,说明商贸业务的具体会计处理、相关依据及其合规性;

(4)结合近年来商贸合同标的市场 价格走势、相关涉诉情况等,分析商贸物流业务是否存在经营风险与回款风险.若有,请充分 提示风险. 回复: (1)商贸物流业务的收入规模缩减及毛利率提高的具体原因:

一、商贸物流业务的收入规模缩减原因 1.

2018 年公司为优化销售结构,防范风险,对商贸业务进行全面梳理和风险分析,根据产 品毛利率、风险程度以及市场判断,对金属矿等贸易业务进行收缩. 2. 子公司吉林云天化除玉米市场贸易业务外,以前年度还承担国家玉米临时储备,随着国 家粮食临储政策调整,取消了玉米临储粮补贴,吉林云天化

2018 年不再开展玉米临储粮业务, 玉米贸易规模大幅减少. 公司商贸业务变动情况 单位:万元 商贸主要类别

2018 年收入

2018 年毛利率 贡献率

2017 年收入

2017 年毛利率 贡献率 收入增减 贡献增减 商贸化肥 656,025.63 5.30% 1.16% 816,942.31 3.56% 0.81% -160,916.68 0.35% 商贸大豆 1,419,358.04 0.87% 0.41% 1,440,373.48 0.47% 0.19% -21,015.45 0.22% 商贸玉米 187,093.92 2.55% 0.16% 342,939.52 3.43% 0.33% -155,845.59 -0.17% 商贸金属矿 134,460.11 2.92% 0.13% 401,756.07 1.34% 0.15% -267,295.96 -0.02% 商贸其他 595,468.50 5.65% 1.12% 579,564.15 5.64% 0.91% 15,904.35 0.21% 合计(综合毛利率) 2,992,406.20 2.99% 2.99% 3,581,575.53 2.39% 2.39% -589,169.33 0.60% 注:贡献率=各贸易业务毛利率* 各贸易业务占商贸总收入的比重.

2018 年商贸其他主要构成为硫磺贸易业务 12.50 亿元、煤炭贸易 8.45 亿元、橡胶业务 8.38 亿元、非金属矿贸易 6.95 亿元、其他化工产品 4.2 亿元、物流业务 3.56 亿元、其他农资产品 3.5 亿元,以及其他商贸业务等.

二、毛利率提高的原因 如上表所示,商贸化肥贡献毛利率 1.16%,同比增加 0.35 个百分点;

商贸大豆贡献毛利率 0.41%,同比增加 0.22 个百分点,导致商贸业务毛利率同比增加 0.60 个百分点. 商贸化肥:公司........