PDF《招商证券股份有限公司》

115

一、本次交易符合《重组办法》第十一条规定

115

二、独立财务顾问、律师意见

117

第九节 风险因素

119

一、审批风险

119

二、本次交易被暂停、中止或取消的风险

119

三、标的资产的估值风险

119

四、钴金属价格波动风险

119

五、标的公司关联交易占比较高的风险

119

六、标的公司部分自建房产尚未取得《房屋所有权证》的风险

120

七、标的公司三元前驱体生产项目暂未完成环保验收的风险

121

八、标的公司税收优惠政策变化风险

122

九、标的公司存货跌价风险

122

十、标的公司外汇波动风险

122 十

一、收购整合风险

123 十

二、标的公司应收账款回收风险

123 关于广东道氏技术股份有限公司重大资产购买暨关联交易之独立财务顾问报告

4 十

三、标的公司安全生产风险

123 十

四、标的公司环保风险

124 十

五、股票价格波动的风险

124

第十节 独立财务顾问内核意见及结论意见

125

一、招商证券内部审核程序及内核意见

125

二、结论性意见

126 关于广东道氏技术股份有限公司重大资产购买暨关联交易之独立财务顾问报告

5 释义除非特别说明,以下简称在本报告中具有如下含义: 本报告/报告/独立财务 股份报告 指 招商证券股份有限公司关于广东道氏技术股份有限公司重 大资产购买暨关联交易之独立财务顾问报告 报告书 指 广东道氏技术股份有限公司重大资产购买暨关联交易报告 书(草案) 道氏技术/公司/本公司/ 上市公司 指 广东道氏技术股份有限公司 佳纳能源/标的公司 指 广东佳纳能源科技有限公司 远为投资 指 广东远为投资有限公司,佳纳能源股东 新华联控股 指 新华联控股有限公司,佳纳能源股东 交易对方 指 远为投资、新华联控股 本次交易/本次重组/本 次增资 指 道氏技术以现金对佳纳能源增资获得佳纳能源增资完成后 51%的股权 《增资协议》 指 道氏技术、远为投资、新华联控股、佳纳能源签署的《广 东道氏技术股份有限公司关于广东佳纳能源科技有限公司 之增资协议》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《重组办法》 指 《上市公司重大资产重组管理办法》 (2016 年修订) 《上市规则》 指 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》 (2014 年修订) 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 交割日 指 佳纳能源办理完毕本次交易的工商变更登记日 评估基准日/交易基准日 指2017 年3月31 日 独立财务顾问/招商证券 指 招商证券股份有限公司 中伦律所 指 北京市中伦律师事务所 立信所 指 立信会计师事务所(特殊普通合伙) 中联羊城评估 指 广东中联羊城资产评估有限公司 最近两年一期/报告期 指2015 年、2016 年及

2017 年1-3 月 最近一年一期 指2016 年及

2017 年1-3 月元指人民币元 关于广东道氏技术股份有限公司重大资产购买暨关联交易之独立财务顾问报告

6 钴指化学元素 Co,原子序数 27,原子量 58.93.主要用于高温 合金、硬质合金、电池、色釉料、磁性材料及催化剂等领 域 金属量 指 各种矿料、金属废料或其金属化合物中,按某金属元素占 所有元素的重量比例折算出的某金属元素的重量 储量 指 储量是矿产储量的简称.泛指矿产的蕴藏量.其表示方式 有矿石储量(简称矿石量) 、金属储量(简称金属量)或有用 组分储量、有用矿物储量等,多数以质量(吨、千克、克拉)计,少数以体积(立方米)计LME 指London Metal Exchange,伦敦金属期货交易所,是世界上 最大的有色金属交易所,其价格和库存对世界范围的有色 金属生产和销售有着重要影响 MB 指Metal Bulletin,金属导报,是一家专业国际出版商和信息 提供商,服务于全球钢铁、有色金属和废金属市场 CDI 指Cobalt Development Institute,全球钴业发展协会,正式成 立于