PDF《投资晨报》

36 条 及10 年改革重点,从而激发经济发展活力, 同时坚决推进产业升级,我想中国经济前途可期. 交通银行 A+H 配股方案敲定 融资

331 亿低于市场预期 交行 A+H 配股发行方案正式敲定.与此前市场普遍预计的

420 亿元融资规模相比,此次交行 A+H 配股 第3页融资总额低于市场预期,预计融资总额约为

331 亿元,其中 A 股预计融资

175 亿元. 今日,交通银行在 A 股和 H 股两地同时刊登配股发行公告,拟按

10 配1.5 的比例向全体股东配售, 总计可配股份数量为 73.49 亿股,其中包含 38.89 亿A股和 34.60 亿H股;

A 股配股价为每股人民币 4.5 元,H 股配股价为每股 5.14 港币,按照汇率折算,A 股与 H 股配股价格一致.预计筹资总额约为

331 亿元, 其中 A 股预计筹资

175 亿元,H 股预计筹资

156 亿元,全部用于补充核心资本.市场分析人士表示,本次 配股融资将有力夯实交行资本,为交行稳定持续发展奠定良好基础. 交行相关人士表示, 此次再融资之所以选择配股的方式, 是基于自身股权结构和市场状况做出的选择, 配股这种方式最大的特点就是现有股东都有权参与配股,对股权结构影响较小,对市场冲击也较小.而且 配股是对全体股东较为公平的发行方式,股东均有权享受银行未来成长带来的收益.在4月20 日交行召 开的临时股东大会上,该融资方案得到了股东的大力支持,以99.93%的赞成率通过.

6 月4日晚间,证监会发布公告称,证监会发行审核委员会定于

2010 年6月9日召开发行审核委员会 工作会议,审核中国农业银行股份有限公司的首发申请.据披露,此次农行向公众发行部分的股份远低于 市场预期,而此次交行配股融资总额亦低于市场预期,分析人士指出,这表明在当前市场持续下行阶段, 监管层有意控制了大型银行的融资规模,意在对市场进行呵护. 基于时间表安排,交行本次 A 股发行的股权登记日为

6 月9日,认购缴款期为

6 月10 日至

21 日期间 的交易日.6 月8日将举行 A 股配股网上路演. 瑞银证券则指出,30%配股折价使交行价值更为凸显. 较低的估值水平,明确的未来业绩提升空间, 交行本次配股将成为市场震荡中的资金避风港,得到投资者认可. 瑞银证券表示. 点评: 银行在目前市场下,继续推进再融资,可能遭遇投资者用脚投票的结果,这是市场化的结果,不管是 什么,我认为,只要符合 三公 原则,长远看都是有利的. 目前,我们建议投资对银行保持谨慎态度. 发改委牵头收紧 两高一资 出口政策 中国证券报记者从权威渠道了解到,政府有关部门正在酝酿下调部分 两高一资 商品的出口退税率和 上调出口关税率,目前该政策正在多个部委会签阶段,不日就将出台.知情人士透露,在此次出口政策调 整中,钢铁行业所受的影响将是最大的. 收紧 两高一资 出口 第4页最早传出出口退税调整的正是钢铁业.此前有媒体报道,政府正在考虑取消热卷出口 9%退税,而对冷 卷和涂镀类产品的出口退税从 13%下调到 9%.这一消息在行业内掀起了轩然大波,而中国钢铁工业协会副 秘书长戚向东还出面否认了这一传闻. 然而,据中国证券报记者得到的可靠消息,政府确实有计划在出口政策上作出调整,限制 两高一资 产品的出口.

4 月份的钢材出口量是导火索. 消息人士称,最新的出口数据正是国家调整出口政策的诱 因. 海关统计, 今年前