PDF《朝闻期货》

朝闻期货 瑞奇期货机构服务部 宏观研究部

2016 年11 月29 日星期二

一、外盘报价

二、基本数据 天气观察 天气状况 主要品种 影响程度 中国 厄尔尼诺年 白糖/稻谷 南方稻谷受灾 全球 厄尔尼诺-拉尼娜切换观察期 大豆 影响待观察,目前生长良好 到港成本 到港成本 升贴水 现货报价(元/吨) 现货价 涨跌 澳粉矿

62 81.

30 美元/吨 上海有色金属网 1#铜48350

550 美豆

1 月船期

3549 元/吨56 美分/蒲 南昌三级螺纹 16-25mm 萍钢

3140 140 南美豆

3 月船期

3557 元/吨38 美分/蒲 螺纹钢吨钢利润 -121.0

149 阿根廷豆油

7624 元/吨 主焦煤(山西吕梁产)

1530 - 马棕榈油

6512 元/吨 唐山二级冶金焦

2140 - 油菜籽

4039 元/吨 一级白砂糖(南宁)

6675 -10 白糖(巴西)

6615 元/吨 配额外进口 豆粕(南通)

3332 132 玉米

1 月船期

1608 元/吨57 美分/蒲 豆油(南通)

7350 220 大豆港口库存

656 万吨

6 万吨 菜粕(南昌)新季

2550 - 进口大豆近月船 期压榨利润 -89 元/吨 鸡蛋(大连)(元/1000 斤)

3450 - 金融市场 利率 玉米(大连港)

1750 - 十年期国债 2.8613% 南昌三等早籼稻(2016 年产)

2660 - 江西三等晚籼稻(2016 年产)

2760 - 棉花 CA M - -

328 棉花

15936 48

三、热点透析 贵金属 周一亚市早盘现货黄金短线走高近

5 美元,刷新日高至 1194.55 美元/盎司,黄金 自上周五触及九个半月低位后回稳,黄金已经连续三周下跌,因包括美国加息预期 在内的因素,驱使投资者卖出黄金.本周意大利将拉开欧洲一系列选举的帷幕,意 大利修宪公投的不确定性相当高,投资者担心如果亲欧总理伦齐如民调显示那样未 能赢得

12 月4日的修宪公投,意大利政局可能陷入不确定状态. 金属LME 期铜周一收跌.日本铜及黄铜协会数据,经季节性调整后,日本

10 月轧制铜产 量升至 65,491 吨,较上年同期增加 1.9%,较9月的 66,249 吨减少 1.1%.国内方 面, 近日发布的海关数据显示,

10 月份精炼铜进口量较

9 月的 242,792 吨下降 22%, 至2013 年4月以来的最低水平 189,812 吨, 更是低于上年同期的 343,473 吨, 为7个月来的第六次下降.中国今年 1-10 个月铜产量增长 8.4%,达到创纪录的

696 万吨,因为冶炼厂乘着利润率良好加紧生产、扩大产能.今年前

10 个月,用于提炼 铜的矿石和精矿进口飙升 32%,至1,360 万吨.江西铜业副总经理吴育能近期在一 个会议上表示, 在今年增长 4.5%的基础上,

2017 年中国铜需求可能至少再增 3.5%. 预计沪铜短期或以震荡为主. 建材根据大连商品交易所的最新公告,

2016 年11 月28 日结算时起, 我所将铁矿石品种 涨跌停板幅度调整至 8%,最低交易保证金标准调整至 13%.经上期所研究决定,自2016 年11 月29 日起,非期货公司会员或者客户在螺纹钢 RB1701 合约和 RB1705 合约日内开仓交易的最大数量分别为

8000 手.日内开仓交易的最大数量是指非期 货公司会员或者客户在某一交易日某一合约上的买开仓报单数量与卖开仓报单数 量之和.套期保值交易的开仓数量不受此限制.另据中钢协消息,11 月上旬重点钢 企粗钢日均产量 172.22 万吨,旬环比增加 2.07 万吨,增幅 1.22%.截止

11 月上旬 末,重点钢企钢材库存为 1291.48 万吨,比上一旬末增加 43.93 万吨,增幅 3.52%. 谷物国内玉米市场随着紧张因素缓解,市场供应正由紧转松,价格止涨回落是正常性的 调整.从上看出,华北地区深加工对玉米有较强的需求支撑,价格理论上行不会有 很深的跌幅,很多厂家处于稳定生产、库存安全等考虑无心过度压价.决定近期玉 米价格走势主要还是看供应情况,包括基层农户售粮活动、粮商购销节奏等.近期 天气状况良好,玉米晾晒效率较高,12 月距离春节开始临近,农户售粮心态积极, 此外粮商出货心理也增强.但是,运输问题是影响近期玉米供应的重要因素,而且 影响范围比较广泛.短线来看,玉米大涨大跌的可能性较小,预计维持区间震荡整 理态势.操作上,建议保持观望. 豆类美豆继续扩大升幅,上周美豆持仓量急升,在突破前高之后技术面转强,出现新多 头,且阿根廷因此前天气原因播种进度受阻,美豆仍有上涨空间.国际运力紧张导 致进口美豆到港周期延长,部分油厂进口大豆供应不足导致豆粕库存持续紧张;