PDF《锦州新华龙钼业股份有限公司》

4、公司本次发行募集资金拟用于钼铜矿选矿厂技术改造项目、技术中心建 设项目以及钼制品工程项目,投资总额约为 5.25 亿元,投资项目整体规模较大, 项目建成及达产亦需要较长的时间,短期内无法带来明显经济效益,相关募投项 目所产生的折旧摊销等费用短期内也可能对公司的经营业绩产生一定的影响. 同时, 本次募投项目的实施将有利于公司巩固和完善全产业链战略目标的实 现, 提升公司整体抗风险和盈利能力, 但募投项目存在不能达到预期目标的风险. 由于

2005 年以来钼精矿 (45%) 市场价格波动幅度巨大, 最高达 27.9 万元/吨 (含 税) ,最低触及 6.5 万元/吨(含税) ,自2008 年底金融危机以来,钼精矿价格快 速下跌探底.随后,钼精矿的价格虽有所回升,2009 年8月曾回升至 12.26 万元 /吨(含税) ,但由于目前欧美经济的恶化和中国政府的宏观调控,包括钼在内的 有色金属价格仍处于较低水平,钼精矿(45%)价格为

9 万元/吨(含税)左右. 因此本着审慎的态度, 可行性研究报告的编制在考虑了长期市场波动的基础上对 钼精矿的销售价格进行预测,最终选择了

2006 年6月-2010 年12 月的每周钼 精矿市场价格的算术平均价 13.93 万元/吨 (含税) 作为募投项目的价格预测标准. 虽然发行人对募集资金拟投资项目进行了充分的可行性论证, 但由于本次募 集资金投资项目所需投资金额较大,对项目经济效益分析数据均为预测性信息, 锦州新华龙钼业股份有限公司 招股说明书摘要 1-2-4 募集资金投资项目建设投产尚需时间,如果经济危机持续时间较长,钼产品市场 价格长期低迷,则会对钼铜矿选矿厂技改工程项目的经济效益造成重大不利影 响,项目经济效益的实现将存在较大不确定性.

5、钼铜矿选矿厂技改工程项目由本公司控股子公司延边矿业实施.根据发 行人与延边矿业其他股东地质六所、大石头林业公司签署的协议,募投资金将采 用借款的方式投入延边矿业, 借款的利率在同期银行借款基准利率的基础上上浮 10%. 该等募投实施方式将使得公司每年按 65%的股权比例取得延边矿业的分红 外,还可以获得较为稳定的借款利息收益,如延边矿业经营不善,不能实现预期 经济效益,则借款本金及利息存在无法回收或遭受损失的风险.

6、郭光华与秦丽婧为公司实际控制人,共同直接持有公司 49.94%的股份, 且通过新华龙集团间接持有公司 26.32%的股份,因而实际控制公司表决权股份 76.26%.本次发行完成后,郭光华与秦丽婧仍对公司拥有控制权,能够通过股东 大会和董事会行使表决权对公司实施控制和重大影响, 有能力按照其意愿通过选 举董事和间接选聘高级管理人员、修改《公司章程》 、确定股利分配政策等行为, 对公司业务、管理、人事安排等方面加以影响和控制,从而形成有利于本人的决 策行为,有可能损害公司及公司其他股东利益. 锦州新华龙钼业股份有限公司 招股说明书摘要 1-2-5

第二节 本次发行概况 股票种类 人民币普通股(A 股) 发行股数 6,336万股 每股面值 人民币1.00 元 定价方式 通过向询价对象询价确定发行价格. 每股发行价格 【】元 发行后每股盈利 【】元(按本公司【】年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低 的归属于母公司所有者的净利润除以发行后总股本计算) 发行市盈率 【】 倍 (按询价后确定的每股发行价格除以发行后每股盈利确定) 发行前每股净资产 2.3元 (按公司2011年12月31日经审计的归属于母公司的净资产除 以发行前总股本计算) 发行后每股净资产 (全面 摊薄) 【】元(扣除发行费用) 发行市净率 (按发行后每 股净资产计算) 【】倍 发行方式 采用网下向询价对象询价配售和网上向社会公众投资者定价发 行相结合的方式 发行对象 符合资格的询价对象和在上海证券交易所开户的境内自然人、法 人等投资者(国家法律、法规禁止购买者除外) 承销方式 余额包销 预计募集资金总额 【】万元 发行费用概算 【】万元,其中承销费【】万元,保荐费【】万元,审计费【】 万元,律师费【】万元,发行手续费【】万元 预计募集资金净额 【】万元 锦州新华龙钼业股份有限公司 招股说明书摘要 1-2-6