PDF《德业变频》

二、经营情况 本报告期内,由于公司业务主要集中在空调行业,从2015年下半年起,空调全行业开始消 化前几年扩张性生产所导致的高位库存, 加上行业总体销售的下滑, 空调整机厂生产量持续下降. 这对公司从2015年下半年起到本报告期,生产经营计划造成很大影响.本报告期内,实现营业 第9页共75 页 收入14,802,262.31元,同比下降67.74%;

其中,变频空调控制系统软件49.02万套,同比下降 79.16%,实现销售收入614.72万元,同比下降85.24%. 本报告期内,实现净利润143,024.96元,同比下降98.97%. 主要原因是: (1)由于公司目前主要业务集中在空调行业,而从2015年下半年一直到现在,全行业持续 去库存,产量大幅下降,直接导致了公司销量大幅下滑,经营情况十分低迷;

预计经过2016年 夏季空调旺销后,到2016年4季度才有可能恢复. (2)为解决公司行业依赖、大客户依赖问题,公司加快了产业拓展,以变频技术为基础, 向变频水泵、 变频大功率电磁灶等领域拓展, 新业务研发投入大, 建立销售渠道等市场开拓投入 大,报告期末都暂未见效益. 报告期内,全资子公司宁波德业智能商用厨房设备有限公司新投入的变频大功率电磁灶项 目,由于项目处于研发投入阶段,因此亏损120.19万元. (3)人民币汇率自去年下半年大涨3%后,1-6月份又上涨2.2%,一直高位运行,公司主要 材料为进口芯片,以外币计价,导致原材料成本较快,产品毛利率下降;

(4)报告期内,销售、生产规模虽有大幅下滑,但因新项目正处于投入期,各项费用并未 因生产销售下滑而下滑. 相反公司研发费用因新项目有较大幅度上升, 销售费用因需拓展市场也 大幅上升. 2016年1-6月份研发费支出226.99万元, 比2015年同期增长47.87%, 销售费用支出 70.36万元,比2015年同期增长78.14%,其他费用并未因销售规模下降而下降. (5)公司主要产品为变频空调控制软件,增值税实行3%以上税负即征即退税收优惠政策, 因销售下滑,报告期内未享受到增值税即征即退,比上年同期少税收返还138.72万元. 经营活动净流量-1,298.09万元,较上年同期减少5458.63万元,下降131.20%,主要由于: 1)销量减少,销售商品、提供劳务收到的现金减少4840.10万元;

2)因销售减少,增值税即征 即退政策未能享受,收到的税收返还减少138.72万元 投资活动产生的现金流量较上年同期减少55.82万元,主要原因是本年报告期投入新项目, 购建固定资产支出172.30万元,较上年同期增加85.46万元. 筹资活动产生的现金流量较去年同期增加了3263.49万元, 主要是由于上年同期开具银行承 兑汇票等支付其他与筹资活动有关的现金支出比本报告期多支出3341.88万元, 而本报告期发行 股票收到现金144万元,较去年同期多收入144万元;

分配股利1088.75万元,较去年同期多支 出1088.75万元. 以上情况,在公司主要风险中,大客户依赖的风险对公司影响尤其明显,因此公司自2015 年布局新产业摆脱大客户依赖是十分必要的. 在此情况下, 公司一方面不断提升技术水平,提高 产品质量,以更加优质的服务取得客户的认可;

另一方面,公司积极开拓变频空调的新客户,研 发变频空调以外的新产品, 开拓新市场, 将公司的核心技术推广应用水泵控制系统、风机控制系 统等新产品上,力求有效的解决公司大客户依赖和单一产品的现状. 第10 页共75 页 报告期末, 公司以购买了宁波高新区日新科技有限公司的部分资产 (不构成重大资产重组) , 进入太阳能逆变领域,并开拓南亚、中东太阳能逆变器市场,发展前看好. 研发及人才培养建设情况 公司挂牌后, 为提高整体经营发展战略格局, 积极实施多元化经营战略规避经营风险, 在稳 定维系原有顾客关系及经营业绩的基础上逐步开发新产品、 新项目, 储备新技术. 报告期内公司 重新规划研发力量,引进了大量高端人才,组建了变频家电项目组、变频水泵项目组,智能家电 项目组、太阳能逆变项目,启动了研发中心的建设.练内功,增强公司的研发和创新能力,为公 司后续发展打下了坚实的基础.