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六、截至2014年12月31日、2015年12月31日、2016年12月31日及2017年3月31日,发行人流动负债分别为3,007,178.11万元、3,567,428.21万元、3,118,666.07 万元及3,547,546.51万元,占同期总负债比例分别为80.29%、86.21%、71.02%和73.84%.截至2017年3月末,发行人一年内到期的有息负债余额达2,241,018.42万元,占有息债务总余额的比例为66.29%.报告期内,发行人有息负债主要集中在 一年内到期的有息负债中. 尽管发行人已制定了较为完善的还款计划,但若发行 人未来出现流动性困难的情形,将有可能影响该部分有息债务的偿还.

七、截至2017年3月末,发行人对外担保余额合计为394,713.00万元,约占合 并报表所有者权益的5.81%.报告期内,发行人对外担保规模较大,在经济下行 的情况下,未来可能存在被担保公司信用状况变化而产生或有风险.

八、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际经济 环境变化等因素的影响,市场利率存在波动的可能性.由于本期债券期限较长, 债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动, 从而使本期 债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性. 浙江荣盛控股集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 1-2-6

九、 本期债券发行结束后, 本公司将积极申请本期债券在上海证券交易所上 市流通. 由于具体上市审批事宜需要在本期债券发行结束后方能进行,并依赖于 有关主管部门的审批或核准, 本公司目前无法保证本期债券一定能够按照预期在 上海证券交易所上市流通,且具体上市进程在时间上存在不确定性.此外,证券 交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因 素的影响, 本公司亦无法保证本期债券在交易所上市后本期债券的持有人能够随 时并足额交易其所持有的债券.

十、 经上海新世纪资信评估投资服务有限公司评定,公司的主体信用等级为 AA+,本期债券的信用等级为 AA+,说明本期债券偿付安全性很强,受不利经 济环境的影响不大,违约风险很低.在本期债券存续期内,上海新世纪资信评估 投资服务有限公司将持续关注发行人外部经营环境的变化、 经营或财务状况的重 大事项等因素, 出具跟踪评级报告.如果发生任何影响发行人主体信用级别或债 券信用级别的事项, 导致发行人主体信用级别或本期债券信用级别降低,将会增 大投资者的风险,对投资者的利益产生一定影响. 十

一、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议,对于 所有债券持有人(包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债 券持有人, 以及在相关决议通过后受让取得本期债券的持有人) 均有同等约束力. 在本期债券存续期间, 债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效 力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决 议和主张. 债券持有人认购、 购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并 接受公司为本期债券制定的《债券受托管理人协议》、《债券持有人会议规则》 等对本期债券各项权利义务的规定. 十

二、 在本期债券评级的信用等级有效期 (至本期债券本息的约定偿付日止) 内, 资信评级机构将对发行人进行持续跟踪评级,持续跟踪评级包括持续定期跟 踪评级与不定期跟踪评级. 跟踪评级期间,资信评级机构将持续关注发行人外部 经营环境的变化、 影响发行人经营或财务状况的重大事件、发行人履行债务的情 况等因素,并出具跟踪评级报告,以动态地反映发行人的信用状况.资信评级机 构的跟踪评级报告和评级结果将对债务人、债务人所发行金融产品的投资人、债 权代理人、 监管部门及监管部门要求的披露对象进行披露.在持续跟踪评级报告 浙江荣盛控股集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 1-2-7 出具