PDF《合规区块链指引》

6 2 合规区块链的必要性 2.1从金融科技到监管科技 根据金融稳定理事会的定义,金融科技(FinTech)是指技术带动 的金融创新,它能创造新的业务模式、应用、流程或产品,从而对金 融市场、金融机构或金融服务的提供方式造成重大影响.互联网金融 是金融科技 1.0 阶段,现在金融科技逐步进入 2.0 阶段,并逐步呈现 出四个重要特征,即跨界化、去中介化、去中心化和自伺服功能,这 些特征将对金融体系产生深远的影响.从业务领域看,目前对金融市 场影响较大的金融科技已经形成四大领域:1)支付清算.包含手机 和网络支付、电子货币以及区块链;

2)囊括直接融资、间接融资在内 的融资模式.包括众筹、P2P 网贷、电子货币、区块链等;

3)基础设 施.包含电子聚合器、智慧合同、大数据、云计算、电子身份认证;

4) 投资管理.包含机器人投资顾问、电子自动交易、智慧合同. 伴随着金融科技的发展,监管科技(RegTech)也得到了长足的发 展,这是与金融科技发展的规律有着很大的关系.由于金融科技更加 隐蔽快捷、更加直接、更加依赖技术和数据、使得金融科技领域存在 着比较大的风险.同时,金融科技在服务于实体经济的过程中,对监 管科技也存在一些内在需求,FinTech 需要在监管的引导下,通过真 正意义上的金融创新,来弥补传统金融的不足,以提高落后地区金融 的可达性来促进金融的普惠性, 以提高资金的配置效率来促进实体经 济的发展.只有在监管的引导下,才能使区块链、大数据、云计算和 人工智能等技术真正用于服务实体经济, 而不是进行监管套利. 再次, 合规区块链指引

7 FinTech 还可能涉及到的消费者隐私保护的问题,FinTech 的创新, 必须是负责任的创新, 这需要监管当局牢固树立金融消费者保护的监 管原则,探索多种监管方式与手段保护金融消费者. 2.2区块链技术与应用的发展现状 目前,主流观点认为区块链技术的发展可以分为三个阶段:区块 链1.

0、2.

0、以及 3.0.区块链 1.0 对应的应用主要是比特币等虚拟 货币, 这方面的应用和货币有关, 例如货币转移、 汇兑和支付系统等. 区块链 2.0 对应的是智能合约,这方面的应用主要在金融领域,但 其可延伸范围比简单的货币转移要宽广,可以涵盖例如股权、债券、 信贷等.区块链 3.0 则对应的是货币、金融市场以外的应用,如医 疗健康、知识产权、物联网、社会管理、慈善公益等.纵观区块链的 发展情况,有如下几点现状或者趋势. ? 投融资活动明显加速,ICO 疯狂上市,热点不断,冷静不足, 急需监管. ? 链圈 区块链应用开始铺开,涉及政务、商务、民用各个领 域,但尤以企业应用发展最快. ? 国内以北京、上杭、广深为中心,逐渐向全国各地发展起来, 区域区块链产业发展正强劲展开. ? 协会联盟纷纷成立,赛事活动接踵而来,有关区块链的活动接 二连三的举办. ? BaaS、云节点将成为区块链网络的基本形态. ? 物联网将大大扩大区块链的应用范围, 未来的交易不仅仅是发 合规区块链指引

8 生在人与人之间,还会发生在物与物之间以及人与物之间. ? 身份链、大数据链将成为基础区块链. ? 区块链与人工智能结合,将使得区块链的应用走向更高层次. ? 跨链交易、多链交互将成为区块链互通的必然要求,区块链互 联网悄然形成. ? 专利布局已成为区块链创新机构的重要竞争力形成举措. ? 区块链领域的创新层出不穷,监管的需求已经提上日程,合规 区块链指引将为区块链产业健康发展起到重要作用. 2.3区块链技术与应用的重要问题 目前区块链相关行业缺乏自律,违规操作多,相关业务存在诸多 问题,威胁用户资金安全、国家金融秩序和社会稳定.企业不公开不 透明情况广泛存在,部分企业违规开展融资融币、理财等业务,利用 信息不对称大量炒作诱导投资者.同时,大量山寨虚拟币浑水摸鱼, 部分企业打着区块链技术和虚拟数字货币的幌子开展传销、诈骗、非 法集资等违法犯罪活动. 部分数字货币交易平台对上线交易的币种审 核不严,信息披露不充分甚至不披露.不严格执行身份认证和反洗钱 规定,为违法犯罪活动提供便利.归纳起来,区块链的技术与应用存 在如下几个方面的重要问题. 1)身份问题 区块链的一个特性就是匿名性,该特性为区块链的应用,特别是 公有链的应用起到了很大的作用,然而,因为匿名性,一些不法行为 也借此在区块链上得以实施发展. 有必要对区块链上的身份进行有限 合规区块链指引