PDF《本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的...》

十、公司近年来资产负债率处于较高水平,2016 年末、2017 年末、2018 年末及

2019 年3月末合并口径的资产负债率分别为 72.66%、73.49%、73.84%和68.47%.公 司所属的电力行业为资本密集型行业,项目建设资金主要以银行贷款为主,导致公司 资产负债率较高,但在电力行业核心上市公司中仍处于较低水平.较高的资产负债率 会对公司经营产生一定的不利影响.

6 十

一、电力行业是资本密集型行业.公司电厂投资规模较大,建设周期较长,生 产经营规模的扩大、设备维护和技术改造等需要投入大量资金.随着公司企业发展的 持续推进,未来仍有较大的项目投资支出计划,大规模的项目投资支出可能会加重公 司的财务负担,对公司盈利能力产生一定的不利影响.

7 目录 声明.2 重大事项提示.3 释义.8

一、常用词语释义.8

二、专用技术词语释义.11

第一节 发行概况.12

一、本期发行的基本情况.12

二、本期债券发行的有关机构.17

三、认购人承诺.19

四、发行人与本期发行的有关机构、人员的利害关系.20

第二节 发行人的资信状况.21

一、本期债券的信用评级情况.21

二、信用评级报告的主要事项.21

三、发行人资信情况.23

第三节 发行人基本情况.27

一、发行人基本信息.27

二、发行人重大资产重组情况.40

三、发行人股权结构及股东情况.46

四、发行人的组织结构及内部管理制度.50

五、发行人的重要权益投资情况.56

六、发行人董事、监事及高级管理人员.66

七、发行人业务情况.74

第四节 财务会计信息.84

一、最近三年及一期财务报告审计情况.84

二、财务报表的编制基础.84

三、最近三年及一期的财务会计资料.84

四、最近三年及一期合并报表范围的变化.93

五、最近三年及一期的主要财务指标.95

六、发行本次债券后发行人资产负债结构变化.97

第五节 募集资金运用.99

一、本期债券募集资金数额.99

二、本期债券募集资金运用计划.99

三、本次债券募集资金运用计划对公司财务状况的影响.100

四、专项账户管理安排.100

五、公司关于本期债券募集资金的承诺.101

第六节 备查文件.102

8 释义 在本募集说明书摘要中,除非上下文另有规定,下列词汇具有以下含义:

一、常用词语释义 国电电力、公司、本公司、 发行人 指 国电电力发展股份有限公司.根据上下文意,也 可指国电电力发展股份有限公司及其合并范围内 的全部子公司 国电集团、中国国电 指 中国国电集团有限公司(改制前为 中国国电集 团公司 ) 国家能源集团、集团公司 指 国家能源投资集团有限责任公司 神华集团 指 神华集团有限责任公司 中国神华 指 中国神华能源股份有限公司 本次债券 指 面向合格投资者公开发行的不超过人民币

80 亿元 (含80 亿元)的国电电力发展股份有限公司

2018 年公开发行公司债券(面向合格投资者) 本次发行 指 国电电力发展股份有限公司不超过人民币

80 亿元 (含80亿元)的2018年公开发行公司债券(面向 合格投资者)的公开发行 本期债券 指 本次债券项下的第四期债券,即发行规模不超过 人民币 14亿元(含14亿元)的国电电力发展股份 有限公司

2019 年公开发行公司债券(面向合格投 资者)(第一期) 募集说明书 指 公司根据有关法律法规为本期发行而制作的《国 电电力发展股份有限公司